Aave是一个开源的、非托管的货币市场平台，以去中心的方式提供各种基于债务的产品。AAVE 代币是一种基于以太坊的 ERC-20 资产，用作 Aave 区块链协议的治理代币。AAVE 代币持有者有能力提出变更并投票批准或拒绝对 Aave 协议的新提案。通过足够大的分配，AAVE 代币旨在最终适应 Aave 平台的自主和分散治理。

建立一个完全去中心化的货币市场，任何人都可以使用它赚取存款利息或者借入资产。

当前去中心化金融借贷市场资金使用率低、流动性差，AAVE将尝试引入去中心化借贷池，解决点对点撮合借贷双方的低效问题。

用户（存款人）将持有的加密资产存入借贷池，为其提供流动性，将按照 1:1 的比例获得 atoken 凭证，即存入 100ETH，既可获得 100 aETH，当用户将 atoken 还回给借贷池时，可以赎回自己的资产并赚取存款利息；借款人可以将多个抵押资产存入借贷池，从而借得其他资产，还款时，如果所借代币未达到清算线可还借款和利息，如果达到了清算线，则部分抵押资产将被清算。用户借款时，需要支付一定比例的借款利息和手续费。

存款: Aave中的aToken是代表用户在协议中的权益，例如存入1 ETH，则会得到1 aETH。同时Aave中，无论是存款还是借款，都是按秒复利计息。存入资产后即可享受利息收益，等到想提出资产时还回aToken即可收到由存入资产本金加上利息的总额。（当前支持DAI、ZRX、TUSD、USDC、USDT、SUSD、BUSD、ETH、LEND、AAVE、UNI、YFI、REN、ENJ、KNC、LINK、MANA、MKR、SNX、REP、WBTC 和 BAT等22种资产） 借款: 借款时，Aave会提供浮动利息率（Variable APR）和固定利息率（Stable APR）两个选项。一般情况都是浮动利息率会低于固定利息率。Aave允许用户在浮动利息和固定利息之间切换。Aave借款时，能够借到多少，受到了抵押资产价值的影响，同时有一个抵押因子，在Aave中称为Loan-to-Value。例如，DAI的抵押因子为75%，也就是说，1个DAI，只能贷出0.75个DAI价值的其他代币。 清算： Aave由于支持的资产众多，有部分资产是仅仅存入被借出，不能作为抵押物的。而每个资产的清算线也不同。当用户资产即将被清算时，清算人偿还一部分其借出的资产代币，兑换成折扣价后拿到用户的抵押品，不同抵押品清算时折扣不同。每个清算人每次最多只能帮助贷款用户偿还50%的借款，可偿还到被偿还借款的借款人账户在清算阈值以上。

社区治理投票等。

Aave 使用超额抵押和清算系统来管理其系统中的债务。通过将代币存入 Aave，您可以为 Aave 的代币池提供流动性，从而触发 aToken 的自动铸造。这些 ERC-20 代币与标的资产价值 1:1 挂钩，它们是对您提供的流动性的要求。ATokens 直接在钱包中实时赚取利息，这会随着借贷需求和流动性供应而波动。

AAVE 代币是基于ERC-20标准构建的，它们被设计为通货紧缩。如果 DeFi 协议出现不足，作为最后手段，抵押代币将用作抵押品。2020 年 7 月，Aave 公布了进行代币交换的计划。这意味着流通中的 13 亿个 AAVE 代币将以 1:100 的比例兑换为新铸造的 AAVE 加密货币，从而创造 1600 万个 AAVE 的总供应量。

AAVE首次提出闪电贷的概念，并支持固定利率、浮动利率等多种借贷产品。

1.抵押奖励：每天有 685枚 AAVE 用于奖励抵押代币的用户，第一年可分配出 25万枚 AAVE。 2.流动性挖矿奖励：每天有 685枚 AAVE 奖励给流动性提供者，第一年可分配出 25万枚 AAVE；Balancer AAVE/ETH 资金池还会额外提供流动性奖励。 3.通过安全模块（Staking Module，AAVE抵押机制）中的生态系统激励措施，将 2.5 万枚 AAVE 进一步的用于奖励给移动 AAVE 的用户，这将导致在安全模块的生态系统激励机制中，每一个自动锁仓 AAVE 的用户获得 1% 的奖励。

与日益拥挤的市场中的竞争对手相比，Aave 有几个独特的卖点。在2020 年夏天的DeFi 热潮中，就锁定在其协议中的加密货币的总价值而言，它是最大的项目之一。 该项目允许人们借入和借出大约 20 种加密货币，这意味着用户有更多的选择。Aave 的旗舰产品之一是“闪电贷”，它被称为 DeFi 领域的第一个无抵押贷款选项。有一个问题：它们必须在同一笔交易中偿还。 另一个大卖点是那些通过 Aave 借款的人如何在固定利率和可变利率之间交替。虽然固定利率可以在加密市场波动期间提供一定的成本确定性，但如果借款人认为价格在不久的将来会下跌，浮动利率可能会派上用场。

合约漏洞风险；流动性风险（抵押品抵押率不足的风险；流动性过低）；预言机风险（由于网络堵塞或市场大跌，预言机不能更新价格信息；预言机提供错误的价格信息导致清算发生）等。

Aave 无疑是引起用户和投资者关注的 DeFi 协议之一，他们认识到其潜力。此外，在 2020 年 12 月，协议开发人员发布了 Aave 的第二个版本 Aave V2，创建了一些非常有趣的用例和功能。DeFi 正在稳步增长，近 400 亿的智能合约证明了这一点，而 Aave 是其中最重要的协议之一。