分析：比特币支付对中小企业意义重大 但风险依然存在

在过去的六个多月里，加密货币市场见证了空前的金融波动，以至于这个快速成熟的领域的总市值从3万亿美元下降到大约1万亿美元。去年11月，该行业全面创下历史新高，当时 比特币 的价格达到6.9万美元。

尽管存在上述波动，但最近的一份报告显示，巴西、加拿大、德国、爱尔兰、俄罗斯、新加坡、阿拉伯联合酋长国和美国等国家的中小型企业(SME)对接受加密货币支付的想法——尤其是比特币——极为开放。

在这项总共调查了2250个市场实体的研究中，24%的受访者表示，他们计划在短期内接受比特币和其他数字资产，而高达59%的参与者透露，他们计划在2025年初之前完全过渡到使用数字支付。

从外部来看，加密支付提供了一系列好处。例如，当涉及到数字资产时，退款或遵守支付卡行业标准的问题完全得到缓解。不仅如此，接受比特币和其他数字货币可以帮助吸引加密货币爱好者的额外业务，并可能增加利润(因为随着时间的推移价值会上涨)。

对中小型企业来说，接受加密货币是否真的有意义？

加密货币交易所Bybit的政策倡导者Igneus Terrenus表示，比特币作为中小企业的日常交易媒介绝对有意义。他告诉Cointelegraph，作为一个支付网络，比特币(与闪电网络一起使用时)明显优于支撑信用卡的70多年前的系统，并补充道：

“闪电网络上的比特币是去中介化的，具有最终性，更快、更安全，交易成本比信用卡的约3%便宜很多。付款并不一定需要用比特币结算，因为比特币网络可以接受美元，将其转换为比特币，并在网络上传输，到达后再转换回美元。”

当被问及波动性方面的问题时，Terrenus解释说，如果从更短的时间框架来看， BTC 无疑是一种风险波动的资产。然而，如果从更全面的角度来看，或者以土耳其里拉和阿根廷比索等通货膨胀货币(5月份的消费者物价指数分别上涨了73.5%和58%)计价，在剧烈波动/熊市期间，它可能仍然比大多数法币更能保持购买力。

加密货币交易平台AAX的研究和战略负责人Ben Caselin同意这一评估，他告诉Cointelegraph，接受比特币以及其他更成熟的加密货币仍然是大多数中小企业的正确做法，因为现在有大量的机制供他们利用大量的流动性池和新的群体，而不会太受过度的市场波动的影响，他补充说：

“目前的市场状况可能是看跌的，但比特币和关键加密基础设施的整体采用，包括元宇宙的发展，以及与传统金融市场的集成，继续推进。对于任何希望进入加密生态系统和加密经济的企业来说，这是一个追求这种努力的好时机，期待采用曲线的下一个阶段。”

答案可能很简单

区块链软件公司Jelurida的联合创始人兼董事Lior Yaffe指出，想要接受比特币但又担心比特币价格严重下跌的企业主应该“一收到比特币就立即将其转换为法币”。在Yaffe看来，企业接受比特币的决定不应基于短期的价格波动，他补充道：

“即使有波动性大，中小企业也有令人信服的理由接受比特币，比如能够直接控制资金，而不依赖于第三方的善意。在互联网上销售商品和服务并在使用现有信用卡系统时遇到问题的企业，位于当地货币极端的国家的企业，无法与当地银行系统合作的企业，都可以从比特币的使用中受益。”

尽管如此，他也承认，如今接受加密支付的实体也面临问题，因为纳税和业务支出都需要用当地法定货币支付。因此，会计工作变得更加困难和昂贵，同时网络安全风险也在增加。

Millicent联合创始人兼总裁Kene Ezeji-Okoye指出了完全相同的事情，并补充说，大多数加密支付网关在与商家结算之前会自动将加密货币转换为法币，从而使当前的市场状况几乎没有影响。他告诉Cointelegraph：

“商品和服务通常以法币定价，当接受加密货币时，商家最终只会得到购买时加密货币的法币价值，并减去网关的费用。这可能比信用卡网络或PayPal收取的费用更划算，所以一些商家增加这一选项是有意义的。”

关于与接收直接加密支付相关的问题，Ezeji-Okoye认为，影响数字资产支付的最突出问题是汇率波动。他强调，这对中小企业是如此，对萨尔瓦多这样的民族国家也是如此，该国持有的的比特币兑美元的价值下降了一半。"在多数情况下，商家将需要用法币支付商品成本，因此不分青红皂白地投资于波动较大的资产是一种极其冒险的做法，"他补充道。

看看弊端

非托管式去中心化金融钱包解决方案Ambire的首席营销官Vanina Ivanova告诉Cointelegraph，接受比特币等高度波动的资产作为支付方式可能会对中小企业会造成相当大的损害，因为这些企业通常持有少量现金缓冲，因此容易受到市场不稳定和波动的影响。在她看来，允许客户使用波动较大的货币付款会增加这种风险，让企业面临更高的风险。她说：

“在中小企业接受加密货币作为主流支付方式之前，有很多问题必须解决，在我看来，最重要的问题是基础设施的缺乏。集成加密支付网关并不是一个简单的过程，提供这种服务的供应商也非常有限。”

在这方面，她指出，Shopify最近与知名加密货币交易所Crypto.com的合作是朝着正确方向迈出的一大步，然而，由于世界上大多数司法管辖区仍然不承认加密货币为法定货币，中小企业的银行账户维护可能是一场真正的噩梦。

采用的其他障碍包括可扩展性，因为即使可能有足够多的layer-2解决方案可以让接受加密支付的速度足够快，但在更大的范围内，问题仍然非常明显。Ivanova强调：

“不可预测的交易成本也是一个需要考虑的因素。虽然传统系统向中小企业收取大量的支付处理费用，但这些费用不会发生变化，可以在定价时考虑在内。鉴于在加密货币的情况中，gas费用由客户承担，企业可能因此失去销售。”

Ezeji-Okoye认为，如果企业主只是为了“逢低买入”而接受比特币，他们最好在交易所设置计算好的交易，而不是用他们需要购买物资的钱接受来自随机价格水平的随机购买量的敞口。

此外，建立一个新的支付网关对商家来说也不是一个可行的选择，因为在现有的宏观环境下，许多中小企业很难证明他们的初始投资是合理的。他补充道：

“在不使用网关等中介的情况下直接接受加密支付是可能的，但存在触犯监管机构规定的风险，即使是在不禁止加密支付的国家。支付提供商收取如此高费用的原因之一是，他们为了应对了解你的客户和反洗钱检查。”

是否可以找到中间地带？

虽然比特币无疑是中小企业的一个很好的选择，但在所有问题解决之前，企业的临时解决方案将是接受稳定币。这种类型的资产允许企业所有者获得区块链技术带来的所有好处，同时无需承担日常波动的风险。

事实上，Ivanova等人认为，稳定币可以帮助加快加密货币的采用，这反过来可以减轻加密货币的各种技术和法律障碍。在这一点上，值得注意的是，英国政府最近宣布计划将稳定币引入其受监管的支付系统，这对中小企业来说是一个好消息，因为它为他们提供了一种新的低费用、合规和稳定的接受加密支付的方式。

因此，随着全球经济迅速向使用数字货币进行日常交易的方向发展，特别是随着越来越多的企业变得更擅长处理加密货币，该领域的未来如何发展将会很有趣。