揭秘Meme热潮中以太坊最大的Gas消耗者
本文来自 Bankless ,原文作者:Jack Inabinet,由 Odaily 星球日报译者 Katie 辜编译。
自 2017 年 ICO 热潮以来,免许可创建资产的能力一直是智能合约平台最引人注目的用例之一。最近,随着 Meme 币热潮的蔓延,免许可创建资产在以太坊上重新火了起来。
当比特币和以太币等蓝筹股从各自的熊市高点暴跌时,资金正在流入像 PEPE 这样的 Meme 币。自 4 月 26 日以来,PEPE 上涨了 1500% ,在 5 月 5 日达到了顶峰,此后有所回落,较高点下跌了 50% 。
目前对垃圾币的 FOMO 狂热似乎已经在逐渐消退。许多以太坊用户看到这一点会松一口气,因为上周网络上的 Gas 价格是多么“惨不忍睹”,而 Gas 价格飙升的原因与 Meme 币的狂热有关。
来源:Dune Analytics
上述账户仅上周为以太坊网络产生了 32.3 万 ETH(合计 5950 万美元)的费用,其中 2620 万 ETH 被销毁,导致 ETH 供应紧缩。今天,我们将深入了解以太坊前五大 Gas“消耗大户”,并探讨为什么 Meme 币正在将链上活动推向网络的集中区域。
Uniswap
虽然 Uniswap 涉及多个合约,但只有其中两个入选。Uniswap 的路由器聚合了整个协议的交易,从而改善订单执行效率,其全方位流动性合约(V2)在过去一周总共消耗了以太坊上 30% 的 Gas。对长尾代币的投机增加意味着 DEX 交易量的增加。
为什么是 Uniswap 呢?
交易量流向流动性所在的地方,而市场上最受欢迎的所有垃圾币的流动性都在 Uniswap 上。以 PEPE 为例,该代币的绝大多数流动性都位于 Uniswap 池中。
来源:DeFi Llama
Meme 币的流动性在V2上找到了最初的归宿,然而,随着专业做市商的加入,更成熟的 Meme 币的大部分交易量现在通过更具资本效率(且更复杂)的集中流动性 Uniswap V3 部署。
来源:Nansen
jaredfromsubway.eth
“全民公敌”jaredfromsubway.eth 最近可是 MEV 的热点话题。jaredfromsubway.eth 成立于 2 月下旬,在 MEV 竞争中脱颖而出,表现远超其他 MEV 机器人,在不到三个月的时间里通过“三明治攻击“实现了 630 万美元的利润。
三明治攻击是一种“有毒”的 MEV 形式,它会提前运行用户订单流,从而恶意执行价格。它们在低流动性池中收入不菲,这是 Meme 币的一个常见特征,因为攻击者可以用相对少量的初始资本轻松推高价格。
4 月 17 日,超过 60% 的区块包含了来自 jaredfromsubway.eth 的交易。这导致了最初的费用飙升,此后一直高居不下。这些三明治攻击是“原子性”的,这意味着整个交易发生在一个区块中,攻击者并不承担交易风险。
然而,需要注意的是,三明治攻击仍然不是完全没有风险。MEV 机器人必须持有一定资产才能发起攻击,从而在区块之间制造风险。出于这个原因,许多三明治攻击治机器人只持有 ETH 和稳定币,选择避免受到 Meme 币价格影响。
jaredfromsubway.eth 通过集中精力在交易中很少被利用的「meme 币→更稳定的货币」环节,从而成功大赚一笔。
Tether
与 Meme 币的风险值相比,USDT 相距甚远,但以太坊最多产的发行商在整个涨势中都表现出了强劲的活动。USDT 市值一直在上涨,在过去一周增加了 6400 万美元(0.8% ),这可能是更广泛的加密货币市场避险情绪的一个信号。
来源:CoinMarketCap
“聪明钱”地址继续增加其稳定币净敞口,从 4 月 17 日的低点上升了 500 个基点,达到 19.5% ,这一天恰好是原生加密货币价格达到峰值的第二天。
来源:Nansen
Tether 合约的大量使用,直接导致了加密货币价格未来走势变得不确定。由于过去周期的局部顶部被过去的 Meme 币项目打破,许多人望而却步并转向稳定资产。
MetaMask
Web3 钱包一直在努力提高用户体验。MetaMask Swap 路由器消耗的 ETH Gas 证明了在这一领域取得的进展。
MetaMask Swap 是一个钱包内交易所,它聚合了来自去中心化交易所聚合器、做市商和 DEX 的数据,以确保更合适的价格和网络费用,更少的代币审批流程和滑点保护(防止三明治攻击的一个非常有用的工具)。
虽然所有订单都要收取 0.875% 的服务费,但用户并没有因此而放弃这项功能。也许 MetaMask Swap 成功的最明显的驱动因素是它可以轻松地促进 Meme 币的快速交易。
来源:MetaMask Wallet
传统的加密货币入门要求用户体验从 CEX 到钱包再到 DEX 获取代币的过程。MetaMask 正在缩短这条“试错路径”,并为潜在的代币买家提供更“丝滑”的上手流程。
Arbitrum
当 L1 拥塞时,用户涌向 rollup。以 DeFi 为中心的 Arbitrum 一直是这一转变的主要受益者,自 3 月中旬 ARB 代币发布以来,其每日交易量与以太坊本身的交易量保持同步。
来源:Artemis
此后,Arbitrum 的日交易量一直徘徊在接近 100 万大关的水平,而 Meme 币大火无疑帮助将原本失衡的交易量推向 L2。在 PEPE 真正开始“冲上热搜”的那一天(4 月 29 日),该链上的交易量增加了 34.2 万笔(38% )。
Arbitrum 上交易数量的变化通常与以太坊上的变化相似。随着 Meme 币热潮开始冷却,用户在 rollup 解决方案上进行交易的需求已经减少,这可以从 Arbitrum 上的交易量迅速下降中看出。如果我们看回报数据,Arbitrum 和 rollup 的 Gas 消耗量很可能会再次增加。
总结
某些代币似乎在一夜之间就能实现数十亿美元的市值,这很容易让人忽视这种狂热对以太坊市场的广泛影响。我们是否会看到狂热的复燃尚不清楚,但可以明确的是,即使在价格下跌的环境中,加密货币中的非主流币种——Meme 币也可以主导 Gas 消费排行榜,并加大对区块空间的需求。
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