INS评测：创始人无经验运营团队多为兼职 小心被割韭菜

INS

63.61分

项目概述：

INS 生态系统 （ins.world）成立于2017年，是第一个直接联系杂货制造商与消费者的全球性去中心化消费者生态系统。 INS生态系统在代币销售中筹集了超过4,150万美元的资金，将区块链技术引入其中一个全球经济最重要的行业之一的杂货业，预计到2020年将达到8.5万亿美元。消费者与制造商之间的直接互动。 绕过零售商和批发商意味着以更低的价格获得更个性化、更透 明的杂货购物体验。

项目特点：

区块链与杂货商

杂货市场去中介化

INS信息：

研发团队：INS团队

发布时间：2017年01月

发行总量：5000万

已发行量：3030万

共识机制：POW

发行平台：以太坊

总评

项目方面：INS 致力于重塑杂货行业，用区块链技术去中介化，让厂商和消费者直接对接。其实目前来讲，某猫，某东都是已经实现了这样的业务，结合现实场景分析，目前杂货行业存在较大的问题是透明性，杂货质量以及安全性。我们可以思考如何通过区块链来解决这些问题，而不是要去中介化。

投资价值：该项目融资硬顶6万枚ETH，目前流通市值26450ETH，总市值43645ETH。有一定的发展前景和潜力，投资风险中性。

社区运营：INS的Twitter和Facebook的社区建设都很不错，但是中文电报群和微信公众号以及微信群都比较冷清，说明此项目没有得到中国社区的广泛关注。

团队方面：INS 团队创始人没有区块链开发与商务拓展经验，运营团队大多数为兼职，资本方实为中国背景的科银资本(火星人为创始人)，小心被割韭菜。

风险方面：一方面，INS致力于重塑杂货铺，用区块链技术解决去中介化问题，我们认为无论在线上还是线下，更重要的是产品公开透明，溯源的问题，而不是要去中介化。另一方面，INS按照项目计划完成了一个简单的钱包功能(钱包注册时没有助记词)，虽然在根据项目计划按照进度进行，但是这个进度已经落后于行业内的开发速度。所以，基于项目本身，具有一定的风险。

INS维度分数占比图

• 项目(权重30%  得分20.04 来自币橙网社区：Eric)
• 白皮书(权重50%  得分31.5)
• 概念层面(得18分)
• INS是首个全球分布式的生态系统，可以使消费者直接从制造商那里以较低的价格购买杂货。INS将促进消费者和制造商之间的直接互动，绕过零售商和批发商。这意味着消费者能够以更低的价格，获得更加个性化和透明的杂货购物体验，消费者可以自主决定想要的品牌和商品。同时，制造商也能有针对地进行推广，吸引流量。
• 评：INS想要打造一个去中心化的生态，然后可以让消费者直接从杂货制造商处购买物品，从而绕开中间商。这看似非常合理，也应用到了区块链技术，但是实现难度很大。
• 从外部来看，现有的电商平台例如淘宝，京东，亚马逊等等已经有非常完整的生态体系和客流量，并且从本质上来说，他们和INS想做的事情区别不大，都可以直接让制造商和消费者进行交易。不同之处在于，淘宝这些是通过服务器，并且还有个中心化托管的功能，而INS是通过智能合约进行交易。不过，最终的平台功能是类似的。INS平台如何才能获得足够的生态参与者，即制造商，用户等等，这是个困难点。
• 从内部来看，现有区块链底层的交易速度非常慢，以太坊目前的每秒交易量(TPS)也就20，而这类交易平台对TPS的需求会很高。如果是在区块链上进行交易，用户体验会很差，甚至有时候会出现验证的拥堵，如何才能解决这个问题。从目前的区块链底层架构来看，这是非常困难的。
• 综上所述，满分25分，得18分。
• 技术层面(得15分)
• 根据白皮书的说法，INS打算开发自己的区块链平台，其中的节点将从一组半可信的支持者中选举，然后通过拜占庭容错的方式，来实现更快的解决方案，最终完成每秒数千字交易。同时，INS还会使用智能合约来进行交易，未来还想通过状态分片等扩容技术来进行优化。
• 评：INS在整个白皮书中，对技术方面的内容说的很少。最终也没有解释清楚，到底是要通过怎样的方式，来保证技术层面可以满足几千TPS的需求。只是很笼统地说了下想通过BFT算法，具体如何实施，并没有提到。
• 综上所述，满分25分，得15分。
• 实现层面(得 15分)
• 评：上图为INS平台的实现逻辑，整个生态中包括INS平台，消费者，制造商和物流。制造商在INS平台发布自己的产品，开展各类促销和用户优惠活动，用来吸引用户。消费者可以直接购买物品，并且直接付费给制造商，同时激发智能合约，从而执行订单。从实现层面来看，整体逻辑比较简单，实现起来并不会太难。关键问题仍然在于，如何才能保证区块链平台可以同时处理大量并发交易。如果总是出现网络拥堵，那么可能会很大程度上影响用户体验。
• 综上所述：满分25分，得15分
• 共识层面(得 15分)
• 平台最终技术架构不清晰，但是通过白皮书看出，项目方打算使用拜占庭容错（BFT）算法。这类算法虽然可能TPS比较快，但是节点数量会比较少，损失了去中心化性能，更加像联盟链，存在中心化的风险。
• 综上所述：满分25分，共识层面得分15。
• 战略定位(权重50%  得分35.5)
• 创新度(权重40%  得分26)
• 创新点:
• 去中心化交易平台，通过区块链和智能合约，让制造商和消费者直接连接起来，同时不需要任何第三方托管机构，还能满足其中的信任需求。
• 评：INS想法很美好，但是从目前的底层区块链技术来看，很难满足交易平台的吞吐量需求。同时，目前的电商交易网站发展很迅速，用户流量很大，如何才能吸引更多用户参与，是很有难度。
• 综上所述：满分50分，得分35分
• 痛点:
• 1.区块链底层技术的缺陷
• 2.难以和现有的平台竞争
• 综上所述：满分50分  得分30分
• 项目发展空间(权重60%  得分45)
• 上层应用：
• INS最终想做的事情，是打造自己的高性能区块链平台，从而能够满足去中心化交易的需求。如果真能解决技术问题，同时加以推广，或许也能有自己的用户群体，有一定的发展空间。
• 综上所述：总分100分，得分75分
• 项目当前进度(权重10% 得分 3.75  来自币橙网社区：星狮)
• 当前进度(权重50%  得分7.5)
• 根据INS项目进度规划，目前已经完成了钱包功能，但是钱包功能很简单，采用注册制的，连最基本的助记词都没有，在钱包界面只完成了INS和ETH的转账功能。从2017年开始到现在，仅仅完成了一个简陋的钱包功能，团队的开发能力堪忧。
• 综上所述：满分100分，白皮书得10分，交易所和钱包得5分  总分15分
• 代码提交频率(权重25% 得13.75分 )
• github地址https://github.com/insolar，包括insolar、platform-backend、platform-frontend、documents、ins_token_smart_contract、insp_token_smart_contract等6个库，代码提交频率近期更新频繁。
• 综上所述：总分100分，代码提交频率得55分
• 代码提交人数(权重25%  得16.25分)
• 主库insolar的watch17，star32，fork5，代码提交人数有11个人，最近代码提交还比较活跃。
• 综上所述：满分100分，实得 65分
• 说明：如果没有开源的情况下，还能给分是因为考虑到项目方可能没有打算开源，但是不排除项目方在做事情，所以在项目进度这块给出了一个底分。
• 投资价值(权重10%  得分7.6425  来自币橙网社区：恢杰说币)
• 代币(权重25%  得分19.425)
• 代币分配(权重35%  得分32.2)
• INS代币总量为50,000,000个（5千万个），当前流通量30,300,918个（约3030万个）。分配方案中，ico销售的代币占60%，基金会份额20%，创始团队占15%，顾问与早期支持者共占5%。总体来看，比较合理。
• 综上所述：总分100分，得分92分
• 资金监管(权重25%  得分17.5)
• INS在白皮书中披露了自己的募资收入分配计划，其中50%用于研发，27.8%用于管理和运营，14.4%用于营销和销售，2.8%用于法务，剩余5%应急备用，但是后续没有更多的财报披露。
• 同时，INS聘请了专业的法律顾问，以应对不同国家或地区的法律要求，做到法务合规性。
• 综上所述：总分100分，得分70分
• 有无锁仓计划(权重25%  得分17.5)
• INS有一定的锁仓计划。团队代币被锁定2年，并有4次6个月的归属期；顾问、早期支持者代币锁定6个月；基金会代币份额将在2019-2021年持续释放。
• 通过区块链浏览器查询，我们发现，团队、基金会的代币锁仓完好，顾问、早期支持者的代币解锁、套现了其份额的30%左右。
• 综上所述：总分100分，得分70分
• 持币地址(权重15%  得分10.5)
• etherscan.io公开数据显示，截至2018年8月11日，INS持币地址20425个，数量尚可，反映出市场热度与参与度一般。持币比例上，流通前10（以交易所、项目方相关为主）占比48%，流通前30占比64%，流通前100占比73%，总体来看筹码分布尚可。
• (数据来源：etherscan.io)
• 综上所述：总分100分，得分70分
• 区块链粘合度(权重25% 得分 20)
• INS旨在创建一个去中心化的杂货买卖市场，让消费者与生产厂商通过区块链系统直接连接，以求降低生产者的推销成本、消费者的购买成本，以及二者之间的沟通成本。总体来看，该项目有一定的粘合度，但实现起来有难度。
• 综上所述：总分100分，得分80分
• 项目开发周期(权重25%  得分16)
• 根据INS官网的Roadmap，2018年Q4将发布测试版产品。在这一过程中，INS将陆续推进区块链技术、钱包、App、SDK、Api等开发，以及INS生态系统的建设，我们预计项目初步应用需要2年时间左右。
• 综上所述：总分100分，得分64分
• 未来发展前景(权重25%  得分21)
• INS具有一定的发展前景。从INS购物网站上看，INS目前切入的主要是快消品领域，终端用户可以在INS的区块链平台上直接购买生产厂商的产品。其优势在于，去除了零售商这个中间环节，从而降低消费者的购买成本，同时，生产者可以通过平台数据强化自己的营销策略。其可能的风险在于，这种模式对于已经建立品牌效应的厂商是不错的，但对于尚未产生规模的小厂，可能无法在INS平台上真正的去宣传自己。零售商的专业化促销也有一定扩散式的宣传效果。毕竟，在传统情况下，零售商能够帮助小厂商完成品牌下沉，在营销推广方面有分散化、专业化的优势。再者，作为第三方的零售商，虽然吞噬了买－卖这个链条上的部分利益，但也确能让制造商专心生产环节，降低营销零售的一些成本和精力。总体来看，INS对于已经建立品牌知名度的快消品厂商，可能有较大的作用，而在其他方面有待实践观察。
• (数据来源：marketplace)
• 综上所述：总分100分，得分84分
• 社区建设(权重15%  得分9.9  来自币橙网社区：颜旺)
• 社群(35%  得分29.75)
• telegram
• 官方社区人数：16365，活跃度较高；
• 韩国社区人数：242，  活跃度低；
• 俄罗斯社区人数：1342，活跃度一般；
• 荷兰社区人数：163，   活跃度低；
• 中文社区人数：699，活跃度低；
• 评：INS建立了多个电报社区，但除了官方社区其他社区的人数和活跃度都比较低，中文社区有人提问管理员会及时回答。
• 综上所述：总分100分，得分85分
• 社区(权重50%  得分35.015)
• Twitter(权重35% 得分25.34)
• 评：INS在Twitter中的推文是1106篇，粉丝是1.98万，INS推送文章比较多但是频率较低，社区粉丝对推文的反响还不错，说明社区粉丝对其比较关注。
• 综上所述：总分100分，得分72.4分
• FaceBook(权重35%  得分20.09)
• 评：INS的facebook社区目前关注人数24602人，总赞数23685，INS在Facebook
• 社区更新帖子的速度和Twitter差不多，频率都比较低，粉丝对每篇推文的反应都很不错，积极分享点赞。
• 综上所述：满分100分，得分57.4分
• 独立社区(权重30%  得分24.6)
• INS用bitcointalk和reddit进行内容分享，但反应比较小。
• 综上所述：满分100分，得分82分
• 微信(权重15%  得分1.4625)
• INS微信公众号推文数量为44篇，推文少的同时阅读量也是寥寥无几，阅读量只有几十，说明并没有得到大家的一些关注。
• 综上所述：总分100分，得分9.75分
• 团队(权重30%  得分19.76 来自币橙网社区：康康)
• 研发团队(权重45%  得分35.36)
• 创始人(权重50%  得分39)
• Peter Fedchenkov：
• 本科毕业于莫斯科大学，哈佛商学院MBA。后一直在投行工作。
• 是Instamart的CEO同时也是INS Ecosystem的创始人。
• Dmitry Zhulin：
• 本科和硕士毕业于俄罗斯鲍曼大学，计算机专业，后来在伦敦大学读的金融学，曾从事投行方面工作。
• 评：虽然创始人出身名校，资深的创业者，但在过往的履历中并未发现其他区块链相关开发与商务经验。
• 同时是Instamart的CEO也是INS Ecosystem的创始人，有借壳融资的嫌疑。
• 综上所述：满分 100 分，得78分。
• 核心成员(权重50%  得分39.5)
• Pavel Scherbinin：
• 毕业于莫斯科航空学院，首席技术官。有丰富的编程架构经验。
• Pavel Yakshankin：核心技术开发者，有多年经验。
• 评：技术团队实力一般，目前来看，github开发的成果较少。
• 综上所述：总分 100 分，得分79分
• 运营团队(权重45%  得分22.5)
• Michael Schmidt：
• 美国业务拓展
• 毕业于莫斯科大学，哈佛商学院MBA。
• 存在疑点，既是亚马逊的产品经理，同时也是ins的商务负责人，同时也是一个经营酒公司的链合创始人，同兼三职。
• (数据来源：领英)
• Frank van der Tol：
• 毕业于荷兰鹿特丹大学
• 也是存在身兼数职的问题，既是一家公司的项目经理，也是ins的商务负责人，同时还是一个区块链专家组的成员。
• (数据来源：领英)
• 评：运营团队大多数为兼职，其他运营成员实力背景不强。
• 综上所述：总分 100 分，得分50分
• 投资顾问(权重10%  得分8.0)
• Eyal Hertzog：产品顾问。
• Michael Terpin：BitAngels Transfrom 的创始人，曾经操刀过多个ico项目。
• David Wachsman：公关顾问。
• 评：我们可以发现ins背后的公司 instamart在2017年初得到164万美元的融资。我们在it桔子中查到科银资本和旗下的 Block ventures还有一家俄罗斯公司在2017年末给instamart投资4300万美元，正好和Ins ecosystem ico融到的6W个 ETH换算成美元价格相吻合同为4300万美元，所以可以初步断定Ins ecosystem科银和旗下的Block ventures为Ins ICO 的承销商之一。
• (数据来源：IT桔子)
• (数据来源：INS白皮书)
• 综上所述：总分 100 分，得分80分。
• 风险（5%  得分2.425  来自币橙网社区：橙子）
• 项目风险(权重70%  得分24.5)
• 从项目概念方面来看，INS解决杂货市场去中介化过于理想，结合现实场景来看，目前已经实现了厂家对消费者这种模式。从项目进度来看，目前仅完成了钱包功能，而且钱包功能过于简陋，产品开发进度上比较缓慢，所以项目本身具有一定的风险。
• 综上所述：满分100分，得分35分
• 政策风险(权重30%  得分24分)
• INS团队来自俄罗斯，在政策风险方面风险较低。
• 综上所述：满分100分，得分80分。