盘中宝——加密市场并购交易活跃，Solona活跃地址逆势增长

CoinMarketCap统计数据显示，截至7月11日，自2021年11月以来，以太坊、BNB Chain和Solana的链上活动都出现显著下降。从链上每日活跃地址数量方面看，BNB Chain和以太坊自2021年11月以来分别下降68.8%和27.2%，而Solana的每日活跃地址则增长20.4%。今年6月，Solana Labs子公司Solana Mobile宣布将推出安卓旗舰手机Saga，对此，Solana Labs联合创始人今日表示，预计Saga手机将带来大量用户增长。整体上看，从应用领域看，Solana成为仅次于以太坊外最重要的一股力量，值得关注。

大盘概述——比特币继续震荡上涨，以太坊巨鲸地址5月以来新增131个

大盘行情

据币赢行情显示，比特币震荡微涨，短线回踩MA5，下方获得MA13以及MA30支撑，下方两万美元形成较强支撑，后市预计维持震荡。BTC 24小时涨幅-0.38%，ETH 24小时涨幅3.86%。

数据观察

据Coinmarket数据显示，BTC目前市值占比41.5%(昨天42.4%)，BTC市值占比略有回落。据alternative.me数据显示，今日恐慌与贪婪指数为20（昨日24），市场恐慌情绪有所上升。据OKLink数据显示，灰度GBTC溢价率为-29.79%（昨日-30.82%），GBTC溢价率有所上升。据币coin数据显示，截止今日13时，BTC当前资金费率 +0.01%（昨日-0.001%），资金做多力量有所上升；目前比特币RSI 14（买卖相对强弱指数）为59.22（昨日48.06），场内买盘力量有所上升。

宏观消息

英国财政部披露高级官员第一季度与加密公司的会晤；

香港金管局总裁：DeFi未来或成为金融领域创新的重要技术；

Santiment：5月至今已新增131个以太坊巨鲸地址；

二、板块异动—— ETH 2.0质押板块盘中涨幅较大，上半年NFT和GameFi领域已有20起并购交易

板块数据

加密市场板块涨幅前五板块有: ETH 2.0质押（8.5%）、DeFi Index（6.8%）、Insurance（6.8%）、Metaverse（6.1%）、Metagovernance（5.6%）；

机构投资板块

在A16Z Portfolio 板块中，24小时涨幅前三的币种：AR、ETH、FIL；

在Coinbase Ventures Portfolio板块中24小时涨幅排名前三的币种: MATIC、GRT、AR；

在DCG Portfolio 板块中，24小时涨幅排名前三的币种为：LPT、ETC、OCEAN；

在Pantera Capital Portfolio板块中，24小时涨幅前三的币种为:GTO、LPT、FLX；

在Animoca Brands 板块中，24小时涨幅前三的币种为: DOGA、APE、CERA；

板块消息

报告：德国和美国在最新全球加密国家排名中共同占主导地位；

赵长鹏：作为“纯Web3公司”，币安没有提供股票交易的计划；

2022年上半年NFT和GameFi领域已有20起并购交易；

现代汽车为IONIQ 6电动汽车推出NFT会员服务。

CryptoPunks 24小时交易额超5000 ETH，在OpenSea排名第一；

三、大币种异动——TFUEL盘中涨幅较大，Polygon或将于本周推出zkEVM

加密市场排名前一百的币种中，涨幅前五的币种有:TFUEL（18.2%）、MATIC（13.9%）、ETC（11.7%）、LRC（11.2%）、RUNE（9.9%）；

热门赛道币种异动

DeFi赛道排名涨幅前三：TFUEL、SCRT、LRC；

NFT赛道排名涨幅前三: LOOKS、APE、ENJ；

Play To Earn 板块7日涨幅排名前三: WRLD、SURE、PYR；

每日热度最高的前五个币种分别为: LUNA、MATIC、LUNC、WETH、ETH；

大币种

Solana Labs联合创始人：预计Saga手机将带来大量用户增长；

Ripple前CTO Jed McCaleb结束长达八年的XRP抛售；

STEPN宣布APE Realm将于7月18日18点上线；

Maker社区投票决定将法国兴业银行OFH代币作为抵押品；

Premint攻击者已将被盗资金转移到Tornado Cash；

Polygon或将于本周推出zkEVM；

OlympusDAO投票决定将债券化市场Olympus Pro拆分并更名为Bond Protocol；

四、合约数据异动——BTC多头持仓占优，短线多空博弈激烈

据币coin数据显示，截止13：00，BTC在Bitmex上多空持仓量比为：多头55.92%，空头44.08%，多头持仓占优。据OKx合约数据显示，在小时图上，BTC多空持仓人数比快速走低。综合来看，BTC合约市场多头持仓占优，多空持仓人数比快速走低，BTC短线多空博弈激烈。

五、大V观点——自2021年11月以来Solana每日活跃地址增长20.4%，传统金融机构仍在进入加密领域

CoinMarketCap统计数据显示，截至7月11日，自2021年11月实现历史最高记录以来，以太坊、BNB Chain和Solana的链上活动都出现显著下降。BNB Chain目前降幅最大，每日交易数量比其最高值下降58.2%，而Solana和以太坊分别下降18.1%和13.7%。此外，链上每日活跃地址数量方面，BNB Chain和以太坊自2021年11月以来分别下降68.8%和27.2%，而Solana的每日活跃地址则增长20.4%。

Ava Labs总裁John Wu在Avalanche House演讲时表示，现在可能是加密货币的冬天，但传统金融机构仍在继续影响该领域。摩根大通公司和法国兴业银行（Société Générale）子公司 Forge等公司是金融机构在加密货币寒冬期间仍在创新并为更广泛采用加密货币铺平道路的例子。“试图将区块链技术应用于简化现实世界资产或对现实世界资产进行代币化的机构，他们的兴趣绝对没有减弱。”目前Ava Labs正在与一系列“全方位发展”的机构客户合作，包括希望利用区块链和加密货币将资产代币化的资产管理公司，以及希望从投资角度参与其中的家族理财室。

Galaxy Digital投行业务主管Michael Ashe表示，市场低迷实际上可能对加密领域的并购（M&A）交易有利。总的来说，在这种市场环境下，人们更容易接受并购的想法。与去年相比，此次市场下跌迫使某些参与者更认真地考虑被收购。不良资产将成为目标，并购交易活动将保持强劲。

六、研报解读——一文盘点19个现金流协议

代币的价值捕获能力是影响项目长远发展的关键因素，本文就《盘点19个现金流协议：哪些协议代币最「赚钱」？》一文进行解读，核心内容如下：

代币的价值捕获能力是影响项目长远发展的关键因素，本文就《盘点19个现金流协议：哪些协议代币最「赚钱」？》一文进行解读，核心内容如下：

1.总体而言，使用加密行业修改后的 P/E比率（价格/收益）指标可以很好地评估哪些项目可能被低估或高估，因为它实际上计算了协议需要多少年才能获得其估值。以下项目协议收入由低到高。

2.ProtoFi是基于公链Fantom 的DeFi协议，提供具有去中心化治理模型的AMM交易和流动性挖矿，代币ELCT质押者将获得通过DAI分配的协议费用分红。

3.Synthetix是DeFi领域的知名协议，致力于通过合成资产进行衍生品交易和原子交换。原子交换的实施在上个月大幅提升了协议收入，这可能是由于套利者在 SNX/CEX 之间进行操作并大大提高了质押者的 APR。

4.UniDex是一个提供图表、兑换、杠杆交易、限价单等不同服务的聚合平台。该协议收入的20%归 UNIDX 代币持有者所有，这使得它在价格方面非常有吸引力。它们还不是很大，所以鲸鱼可能很难进入。

5.LooksRare NFT 市场于2022年初推出，与龙头Opensea相比，交易者和收藏家可以以更低的费用买卖NFT。这是一项利润率高(2%的佣金)且业务量大的业务，100%的佣金都给了LOOKS的质押者。

6.YieldYark是Avalanche 生态中的原生兑换和收益聚合器，向代币YAK质押者提供部分协议收入。

7.GMX是一个去中心化交易所，允许基于预言机定价的零滑点兑换和永续合约交易，目前GMX部署在Arbitrum 和Avalanche。GMX代币质押者获得 30% 的协议费用，而另外 70% 分配给 LP。

8.Curve是DeFi领域的代表项目之一，因其成功的商业模式和创新的代币经济学，最近已被许多协议（即veCRV）广泛效仿。它始终是分配最大费用的协议之一，我相信它们将继续成为该领域的重要组成部分，即使它们可能不得不面临一些挑战（即稳定币的集成）。

9.Beefy Finance是收益聚合器领域的头部协议之一，部署在16条链上，并且在许多链上处于市场领先地位。简单有效的设计，使Farming方式更轻松、更省时。

10.TradeJoe是Avalanche生态的头部DeFi协议，提供交易、流动性挖矿、借贷等服务，最近还推出NFT交易市场。TraderJoe不断地以USDC形式向sJOE池（质押的 JOE）分配收益。

11.Umami是一个创新项目，从OHM分叉转向部署delta中性策略，基于GMX和TracerDAO 产生约20%的APR收益。

12.Trisolaris是Aurora上的第一个DEX，该协议向稳定币（USDT 、USDC）质押者支付奖励。

13.Lifinity是一个基于Solana 的创新DEX，实现预言机定价和集中流动性，以减少无常损失并实现更高的资本效率。50% 的协议收入与 veLFNTY（SOL、USDC、ETH等）共享，另外 50% 用于回购 LFNTY 以保持对代币的持续需求。

14.Gains Network是一个部署在Polygon 上的去中心化永续协议，允许高达125倍的杠杆交易，他们使用基于定制预言机的AMM 模型而不是订单簿模型。

15.BalancerLabs是第一个部署不平衡池的AMM，而不是我们在 Uniswap /Sushiswap 模型中使用的 50% / 50%。它已经设法保持了他们的市场份额。

16.其他代币协议还包括期权协议Ribbon Finance、Hegic、Metavault Trade、BlackpoolHQ、CapDot Finance。