Foresight Ventures市场周报：市场持续低迷，等待复苏？

A. 市场观点

一、宏观流动性

货币流动性趋紧。国际油价上涨至 10 个月最高加剧通胀担忧；同时美国经济数据突显消费者需求和整体经济韧性，提升了避免衰退的概率，市场对美联储 11 月加息的预期升温。美元指数站稳 6 个月最高，压制风险类资产。美股明星科技股急转直下，主流加密货币普跌。

二、全市场行情

市值排名前 100 涨幅榜：

本周市场持续阴跌。山寨小票短线拉盘，缺乏持续性。加密市场 1.1 万亿美元市值，其中 BTC、ETH 和稳定币 8000 亿美元；其他几万个山寨币萎缩到只有 3000 亿美元。市场缺乏热点，围绕合约小票逼空。

1. TON ：市值接近前 10 名，是近期表现最强势公链。TON 在技术上没有创新，主要是电报的流量红利。电报生态发展迅速，出现很多机器人项目，类似微信小程序。

2. SOL：VISA 选择用 SOL 链支付，而不是 ETH 链。因为 SOL 更快和便宜。

3. BANANA GUN：交易机器人项目近期计划空投代币，抢到很多 UNIBOT 客户，类似 SUSHI 和 UNI 的关系。市场预期空投后或达到 UNIBOT 一半市值。

三、BTC 行情

1）链上数据

衍生品市场的风险偏好下降。23 年 ETH 期货市场活动明显低于 21-22 年水平，平均日交易量已降至过去两年的一半。现货市场资金持续外流，衍生品市场流动性持续下降。总体而言，投资者似乎对重返市场犹豫不决。

稳定币整体明显下降。USDT 市值增长 500 万美元，但是 USDC 市值下降 1.4 亿美元，而且 USDC 所代表的主要是美国投资者。

长期趋势指标 MVRV-ZScore 以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于 6 时，是顶部区间；当指标小于 2 时，是底部区间。MVRV 跌破关键水平 1 ，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为 0.4 ，进入复苏阶段。

2）期货行情

期货资金费率：本周费率中性。费率 0.05-0.1% ，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率-0.1-0% ，空头杠杆较多，是市场短期底部。

期货持仓量：本周 BTC 总持仓量持平，没有新增资金入场。

期货多空比： 2.0 。市场抄底情绪大。散户情绪多为反向指标， 0.7 以下比较恐慌， 2.0 以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。

3）现货行情

本周 BTC 震荡阴跌。投资者情绪冷淡，CEX 交易所的 8 月交易量下降到今年最低。当前的利好叙事仍然是 BTC 的现货 ETF、BTC 的减半周期以及美联储降息。建议在市场下跌过程中，逐步加仓。

B. 市场数据

一、公链总锁仓量情况

二、各公链 TVL 占比情况

本周 TVL 整体上涨 0.6 b, 上涨幅近 2% , 近几周 TVL 仍成下跌趋势. 本周 ETH 链下降约 5% . 其他链也基本上全面下跌, 同样反映了市场的冷淡情绪. 值得关注的是 Base 链在本周继续出现高达 90% 的涨幅, 过去三十天已累计涨幅 792% , 并且整体协议数已经达到 107 个, 在整体协议数即将完成对 Solana 的超越.

三、各链协议锁仓量情况

1) ETH 锁仓量情况

2) BSC 锁仓量情况

3) Polygon 锁仓量情况

4) Arbitrum 锁仓量情况

5) Optimism 锁仓量情况

6) Base 锁仓量情况

四、ETH Gas Fee 历史情况

链上转账费用约为$ 2.83, Uniswap 交易费用约为$ 9.65, Opensea 的交易费用约为$ 3.75. 本周 Gas 出现上涨, 过去几周 Gas 变动极小, 也反映了市场近几周低迷的表现. 从 Gas 消耗来看, Uniswap 依旧占据头部位置, 并且过去 24 小时有着 14% 的上涨.

五、NFT 市场数据变化

1）NFT-500 指数:

2）NFT 市场情况:

3）NFT 交易市场占比:

4）NFT 买家分析:

本周头部蓝筹项目地板价全部下跌, BAYC 和 MAYC 均下跌超过 6% , Milady 更是下跌了 17% 之多. 总钱包数量和复购买家均成下跌趋势, 整体市场行情也影响到了初次购买者的数量和积极性.

六、项目最新融资情况

关于 Foresight Ventures

Foresight Ventures 押注加密货币未来几十年的创新历程，旗下管理多支基金：VC 基金、二级主动管理基金、多策略 FOF、特殊目的 S 基金「Foresight Secondary Fund l」, 总资产管理规模超过 4 亿美元。Foresight Ventures 坚持“Unique, Independent, Aggressive, Long-term”的理念，通过强大的生态力量为项目提供广泛的支持。其团队来自包括红杉中国，中金公司，谷歌，比特大陆等顶级金融和技术公司的资深人士。