资深玩家的 Agent 投资复盘：最遥远的机会不是错过百倍，而是近在眼前却视而不见

来源：Tomb X 账号

作者： Tomb

编译：深潮 TechFlow

一如既往，质量永远是决定胜负的关键：

这些都是我们一直在关注的核心要素。如果以上有两项或更多缺失，那就存在风险。为什么？因为一定会有其他团队能做到更好。

比如，在 Virtuals 的当前环境下，只要有高质量团队推出 AI 智能体或相关基础设施，我都会在早期快速投资（即“梭哈”）。开发者身份公开透明（doxxed），他们已经在这个领域深耕超过 5 年，并且参与过多个协议——只要我在早期发现这样的团队，我就会果断入场。

这就是我一直在寻找的：那些已经专注构建很久的团队——那些充满激情、持续发推、不断推出新产品的顶尖开发者。他们才是我资金的唯一去向，其他地方我不会考虑。

把资金投入一个看似前景光明的项目，却发现它的表现不如预期，而周围的其他项目却在短时间内实现 2-3 倍的增长，这种情况确实让人沮丧。

在接下来的几周里，我会继续分享关于智能体和市场操作的观察，同时也会关注下一个可能的市场轮换机会。我们都清楚，没有哪个叙事能够永远持续下去。这并不一定意味着智能体的叙事已经结束，但它们可能正在进入新的发展阶段。

请记住，现在的市场变化非常快，几乎是全方位的加速。如果你松懈了，就可能被淘汰。每天都要关注市场动态，因为“烫手山芋”正在变得越来越烫。

有些市场机会对一部分人来说非常明显，但对另一些人却未必如此。我不会列举所有的例子，但会分享一些主要案例，以及我如何把握这些叙事的思路。

当我第一次看到 GOAT 项目起飞时，我被它深深吸引。意识到它的潜力后，我立刻进行了投资。但随后，我完全错过了 $ZEREBRO 和 $BULLY 这两个项目，而它们至今都有着非常亮眼的表现。这让我开始更加迫切地寻找下一个可能的机会。

就在这时，我发现了 aixbt 。当我了解到它的功能和定位时，我立刻意识到这是下一个值得关注的项目，尤其是在看到 $GOAT、$ZEREBRO 和 $BULLY 在社区中的讨论后。我注意到市场正在从娱乐型项目逐渐转向实用型项目。这种转变正是让我开始关注 Base、Virtuals、$GAME 和 $CONVO 等项目的原因。

实际上，是 Jeff 的一篇关于 Virtuals 如何成为一个十亿美元协议的文章让我下定决心。文章中提到的代币经济学、品牌塑造以及 Base 链的生态优势，进一步让我相信 Virtuals 的潜力巨大。

通过研究 $GAME，我终于能够正确理解“框架” (frameworks) 的概念。这些知识让我在接下来的几周中抓住了许多优秀的投资机会。虽然我不是技术极客，也无法完全理解所有细节，但我对这一领域非常感兴趣，并愿意尽可能多地学习相关内容。

有趣的是，当 Virtuals 的市值达到 500-600 百万美元时，我并没有投资它。

我认为，当你确认某个生态系统的潜力，比如它可能成长为 50 亿、100 亿甚至 200 亿美元的规模时，你需要关注两个关键点： 一是“先行者”，二是那些持续占据用户心智的 智能体 (Agents)。

举例来说，$LUNA 是一个典型的先行者，而 $VADER 则是第一个 DAO/ALPHA 项目。

在这个生态系统中，有许多值得关注的项目。对我而言，团队是最关键的因素，其次是概念与实用性，最后是品牌和身份。这三者构成了“神圣三位一体”。

以下是一些值得研究的优秀项目：

> $WAI ；

> $ACOLYT ；

> $SEKOIA ；

> $GEKKO ；

这些项目都值得关注，尤其是那些属于 Agentstarter 生态系统的项目。

可能听起来有些随意，但当我第一次接触并推广 daos.fun 时，我几乎是因为名字就直接投资了 AI16z。在深入研究了 Marc 资助的 Truth Terminal 等项目后，我确信这是一个值得关注的项目。

当我了解到 AI16z DAO 正在吸引来自全球的顶尖开发者，并致力于加速其生态系统和框架的建设时，我更加确信它的潜力巨大。GitHub 上的活跃度不断攀升，整个项目的势头也在快速积累，这绝不是“中曲线思维”可以解释的。

尽管期间出现了一些 FUD (恐惧、不确定性和怀疑)，但他们的智能体生态中的测试项目 $ELIZA 和 $DEGENAI 都非常有潜力。例如，Eliza 的市值已经达到了 1.6 亿美元，而 @degenspartanai 则达到了 1 亿美元。随着 AI16z 的持续扩张，预计这两个项目还会进一步增长——这些都是非常明显的投资机会。

在 Agentic Outlook One 中，我详细分析了每一个主要的 Launchpad/协议及其 Alpha 智能体或 Beta 项目：

以下生态系统也值得关注：

其他值得关注的生态系统：

这些项目中有许多已经实现了数倍的增长。

完整的分析可以查看这里： 链接

这个清单可以继续列下去，这些项目的潜力还会更高——它们都是非常明显的投资机会。

不过，我仍然持有其他一些我认为有潜力的项目，比如 $GRIFT 和 $REALIS 等。我相信它们只需要更多的时间和一些调整，就能取得不错的表现。

以下是一些我没来得及深入分析的项目，但它们同样值得关注：

这些项目中，特别是 $REI，值得额外留意。

在链上生态以外，我非常看好去中心化金融 (DEFI) 与智能体 (Agents) 的结合：

坚持选择拥有优秀团队、强大基础设施 ( Infra ) 和高关注度/热度/用户心智份额 (Mindshare) 的项目，你就不会出错。

对我来说，智能体 (Agents) 的生命周期通常较短，因为大多数项目难以长时间保持市场关注度。但在我看来，AIXBT 和 GOAT 是智能体领域成功的典范和标杆。

为什么要反思这些？

因为这能帮助你发现下一个值得投资的机会。

注意事项

最后，有一些值得关注的趋势：

AI 智能体的数据来源：

接下来的几天，我们可以一起讨论智能体领域的未来发展方向，这样当市场叙事发生变化时，我们就能抢占先机。