Inversion Chain：前 ParaFi 合伙人创立的首个加密私募股权战略 L1 | 超早期项目关注

作者：念青，ChainCatcher

2月12日，前 ParaFi Capital 合伙人Santiago Roel Santos 在社交平台上宣布了Inversion Chain 。他表示，Inversion将以“链上实际 GDP”为重点，通过上链，企业可以从根本上改善其运营和绩效。Inversion chain 将推动世界上第一个 加密原生私募股权战略 。而具体手段是通过收购传统企业并将其锚定在Inversion链上。

此前，去年11月，Santiago Roel Santos 宣布推出私募股权基金 Inversion Capital，这也是Inversion Chain的理念雏形阶段，那时Santiago已经决定收购传统企业并采用加密技术来转变其运营方式，那时，他特别强调是“收购”而非让企业合作和接受，这也意味着Inversion Chain将是一条定制的、主权明确的L1。

据悉，Inversion Chain将采用Avalanche L1 的定制链技术。除了创始人和项目初始理念外，Inversion目前还一无所有，在Santos近期的发帖中，他还在招聘 CTO和团队其他成员。但这个看上去雄心勃勃的项目实际早就萌芽。

Santiago Roel Santos 是 Inversion Capital 创始人，曾担任 ParaFi Capital 普通合伙人，也是 EON Capital 与 Roca Capital 创始人。作为天使投资人，他主要专注于技术、医疗保健等方面。此前，他曾在摩根大通投资银行金融赞助团队工作，然后在 Sageview Capital 投资并帮助互联网和软件公司扩张，此后担任 Elysium Health 增长与研究顾问。他是摩根大通最年轻的领袖奖学金获得者之一，并只用 3 年时间，便以优异的成绩从波士顿大学获得经济学学士学位。

Santos 一段比较重要的工作经历是在ParaFi Capital担任合伙人。ParaFi Capital 是 DeFi 领域提前布局并取得先机的机构投资者，曾投资了MakerDAO 、Kyber Network、Aave、Curve 等重多早期DeFi协议。尽管Santos四年前从ParaFi离职，但他依然继承了ParaFi 对RWA的信仰。

ParaFi Capital近几年投资了不少RWA项目，包括链上奢侈手表交易市场 Kettle、RWA 借贷协议 Centrifuge、房地产衍生品协议Parcl等。去年9月，ParaFi 还曾宣布将在 Avalanche 区块链上通过 Securitize 平台代币化其部分 12 亿美元投资组合。这也是首次基金代币化尝试，将其最新风险投资基金的一部分股权通过代币化，出售给投资者，让更多人参与原本仅限于大型机构或富有投资者的机会。

此外，Santos本人也是一个非常活跃的天使投资人，投资了包括Illuvium、Blast、StepN、NEAR、Manta、LayerZero、Blur、MegaETH等在内的80余个项目（ 详见RootData 页面 ）。

Santiago Roel Santos认为，目前加密市场面临的最大挑战是采用的问题。对此，他给出的解决方案就是，将传统业务转移到区块链，通过真实的企业上链，带动真实的用户上链。

Santos 在其个人社交媒体上反复提到的一个价值标的是“Berkshire onchain”（链上伯克希尔）。

伯克希尔（Berkshire）为美国一家跨国多元控股公司，旗下掌管多家子公司。前身为一家纺织公司，在巴菲特于1965年取得经营权后，妥善配置它的保留盈馀而转型为控股公司，旗下公司覆盖广泛，包括铁路、能源、保险、食品、房地产经纪中介公司等等。

伯克希尔的有着不同寻常的经营策略。巴菲特将子公司的关键决策权交给了各个公司的经理，这是一种不同寻常的权力下放。他在2017年伯克希尔致股东信中写道：“我们的权力几乎已经到了放弃的地步。”伯克希尔总部只有26名员工，没有法律顾问、投资者关系或公共关系人员。

Santos介绍，希望通过上链，企业可以彻底改善其运营和绩效。Inversion L1 为推动全球首个加密原生私募股权战略量身定制，就像 KKR 在 1980 年代利用金融工程彻底改变了私募股权收购一样。

Inversion 的目标是：收购传统企业——用区块链取代低效的基础设施和系统——打造具有一流利润率的行业领袖——利用 DePIN、稳定币、DeFi 等区块链技术构建最大的链上经济体。

Inversion 寻求收购具有成熟分销渠道和粘性用户群的企业，以此保证构建最大、最高效的加密客户群体。

Santos在采访中表示，Avalanche 是唯一能够“真正”针对特定用例定制链并提供涵盖所有策略的支持的地方之一。 并且允许 Inversion 在各个级别（无论是验证器、智能合约部署者还是交易级别）许可其网络，从而在最需要的地方保持更大的控制力和安全性。此外，Avalanche也符合其在隐私、EVM 兼容性、 原生互操作性、Gas 和质押代币可定制性等方面的要求。

此外，还有比较关键的一点是，ParaFi Capital曾投资了Avalanche，或许双方有合作基础和信任基础。毕竟ParaFi 自己也找了Avalanche来做基金代币化尝试。