链上侦探如何抢先机？7大工具透视未发币Alpha协议「藏宝图」

原文作者： Ignas ，DeFi 研究员

编译｜Odaily星球日报（ @OdailyChina ）

译者｜CryptoLeo（ @LeoAndCrypto ）

编者按：DeFi 研究员 Ignas 发布了关于“如何寻找未发币的 Alpha 协议”教程文章，文中介绍了加密用户如何通过工具和数据网站寻找 Alpha。作为 DeFi OG，Ignas 给出的工具算是比较全面的，除了我们熟悉的 Nansen、DefiLlama 等，还有一些小众但非常好用的工具。 Odaily星球日报将该内容编译如下：

你最近还有动力寻找 Alpha 项目吗？

我曾发文说过，我寻找新项目的动力已经减弱。这可能是我自 2018 年进入加密领域以来最明显的变化。即使在之前熊市，我也觉得没那么倦怠。

很想知道是不是只有我一个人这样，也许是我太懒或者太无聊了？虽然不完全是这么回事， 与之前相比，我更谨慎地将投资组合中的大部分资金投入新协议。 在过去的牛市中，资金流动更加自由，获利相对容易。但现在不同，熊市还没来，资金却更少了。 风险回报率也发生了变化：虽然黑客攻击和漏洞利用现在不那么常见了，但绝大多数项目的空投奖励却减少了。

资金分均在众多协议里，没有哪个协议回报特别大。 我觉得有太多新项目只是进行了渐进式改良，没有真正的从 0 到 1 的创新。这句话 不仅适用于 DeFi 协议，也适用于L1和L2。 所以我们怎么会有动力去探索 Kraken 的 Ink 或 Soneium L2呢？如果没有创新的、能增值的协议，只有空投和流动性挖矿奖励。 很难知道哪个项目值得你投入时间。可能我不是唯一一个有这种感觉的人。

但我们不能停止寻找那些可能成为下一个 Aave、Ethena 或 Pendle 的少数优秀项目， 问题在于如何知道哪些协议值得你花时间？在哪里可以找到它们？ 因此，本文我将分享一些工具、方法和资源，帮助你找到已经具有一定影响力的协议，共分为三类：

• 心智份额

• 链上采用

• 智能账户使用情况

1、Kaito

Kaito 的旗舰门户每月费用为 1099 美元（按两年期则降至 750 美元），好在 Kaito 提供了一个免费的仪表板，上面按 Mindshare（心智份额）列出了热门项目，且大多没有推出代币。 前 20 个项目的截图经常被分享，但你认出前 21-50 个项目中的几个呢？

可以前往 yaps.kaito.ai 网址，研究那些能引起你注意的项目。

例如，Multipli 通过原生资产（BTC）、稳定币和 RWA 带来收益。我预计其将推出一种低流通量、高（或略高）FDV 的代币，因为它得到了 Pantera、Sequoia 和 The Spartan Group 等 VC 的支持。Multipli 现 TVL 为 7030 万美元，这是一个平衡点，尽管目前处于第二季度，但其隐含风险不会太低，稀释效应不会过强。

Kaito 很棒，但批判者认为它扭曲了市场，因为 KOL 经常受到激励去推广特定的项目。 如果你是其中之一，可以考虑使用第二种工具，它采用不同的算法，以拓宽你的项目搜索范围。

2、 Dexu AI

“获取心智份额、情绪、叙事表现、原始推文、CT 智能账户统计数据等。”

以下是关于如何使用 Dexu 查找无代币项目的简短指南：

第一种方法：

• 前往“Dexu AI，Sector analysis，Social”；

• 尝试不同的分析领域：心智份额、情绪分析、X 智能粉丝等；

• 选择不同的时间段，并通过滑块进行放大/缩小。

第二种方法：

• 前往“项目-热门项目”

• 向下滑动至“项目排行榜-前 5000 名”；

• 将“Seniority”筛选条件调低百分比以查找较新的项目，并提高“网络”参与百分比以筛选出参与度较低的项目。

项目示例： Time.Fun

两个突出的用例：

• 付费向加密货币创始人、关键意见领袖发送私信，回复率更高

• 猜测哪个人会对 DM 私信的需求更高。

我敢打赌，其空投价值会很不错，因为 Solana 团队/创始人积极使用并推广 Time.Fun，并且有 Coinbase Ventures、Alliance DAO 等投资者的支持。

3、0x PPL

0x PPL 是我最喜欢的加密工具之一，但似乎很少有人知道或使用它。0x PPL 是一个社交媒体平台，但与普通的 X 式帖子不同，你可以看到你关注的人如何使用他们的钱包。 虽然 Kaito 和 Dexu 关注的是关注者和心智份额，但0x PPL 展示了他们如何用钱包来行动。 0x PPL 的钱包搜索团队在将钱包与关键意见领袖（KOL）联系起来方面做得非常出色。可以看到 大多数交易是代币的买入/卖出，也会看到向协议的存款。

使用方法：通过你的 X 账户登录并关联一个有交易记录的钱包，可以立即看到关注者的交易， 如果你关注许多空投博主，你将有机会了解他们关联钱包真正投入资金的协议，而不仅仅是通过讨论博取关注。

再补充一点，我清楚地看到团队每天都在努力优化这款应用。每个细节都经过精心打磨，他们专注小细节以提升用户体验。

4、Nansen

Nansen 非常适用于多个功能，我曾分享过如何使用 Nansen 和其他工具获得百倍收益的指南。 然而，Nansen 另外两个功能我也很喜欢：

首先，Nansen 推出了积分计划。你可以通过以下方式获得积分、订阅 Pioneer 或 Professional、在 Nansen 上进行质押、推荐朋友。 InfoFi 叙事很热门，而 Nansen 在这一领域已是一个老牌玩家。

此外，你可以通过热门合约功能了解资金流向。

我喜欢去掉 DEX 和流动性池的功能（如果你是活跃的 LP，你会喜欢这个功能），将最小 TVL 设置为 500 万美元，并将合约期限选择为 30 天。

以下是结果：

• YielFi 的 vyUSD 稳定币提供 16% 的年化收益率（总 TVL 为 3200 万美元，请谨慎投资，但他们提供积分）；

• Plasma 备受关注，但存款已关闭；

• Liquity 推出的新型 BOLD 稳定币正在不断增长（在整体市场停滞不前之际，LQTY 却持续上涨）。

• 还有 Steer 协议 ： DeFi 的自动化、多仓位流动性管理。已在 27+条链和 32 个 DEX 上线，如 Quickswap、Camelot、Sushiswap。

为什么它值得关注：

• 无需管理自己的集中流动性；

• 更高的 LP 回报；

• 大量的做市策略；

• Steer 从 Druid Ventures、Republic Capital 和 Big Brain Holdings 处获得 150 万美元的种子轮融资。

5、DeBank

感觉 DeBank 在 X 上的市场份额已经减少，因为其旗舰产品已被整合到 Rabby 钱包上，单 使用 DeBank 个人资料跟踪功能还是可以发现大量的 Alpha 机会：

• 前往 Debank 页面；

• Web3社交排名；

• 查看账户，看看他们现在正在投资什么。

寻找与你的投资风格相契合的账户和协议，值得付出一些努力，你可以了解投资者如何运用他们的资金，这可能比在 X 上浏览最新的新闻更能有效化你的时间。

在撰写本文并查看 DeBank 时，我发现 LAGOON：一个拥有 7000 万美元 TVL 的 Vault 策略提供商。 ETH 可以获 9% 年化，DYOR！

6、DefiLlama

Defillama 大家都很熟悉，所以这部分简要概括。此前 我向 DefiLlama 的增长主管 Patrick Scott 请教时，他分享了以下两个建议：

• 前往 DefiLlama，空投；

• 切换：隐藏分叉协议。 （可添加 TVL 筛选）

逐一检查协议，看看哪些符合你的标准。

另一个小 tip： 识别像 HyperEVM 这样的热门链， 通过 TVL 寻找该链上的协议。

7、 关注融资（Coincarp）

在这个周期里，人们对 VC 的反感达到了历史高点，但资金充足的协议项目却是绝佳的撸毛项目。 我一直认为，低流通量、高 FDV 的代币对于撸毛人来说是理想之选，因为项目方有资金为代币 TGE 提供初始流动性。

在众多融资查询工具中，我喜欢 Coincarp，免费且易于使用。

我通常会筛选“DeFi”，并选择“Seed”作为最早阶段的协议。

你可以清楚地看到主要投资者以及他们所筹集的资金量。

近期 DeFi 领域宣布的种子轮融资数量少到令人惊讶。5 月仅有 4 个协议获得融资， 4 月仅有 5 个。

Turtle Club ： 一个奖励平台可为你使用的合作协议（例如 DeFi 的返现）提供额外收益。

其工作原理如下：

• 通过包登录（无需存款）；

• Turtle 跟踪你在合作平台上的流动性池/质押情况；

• 你将获得额外奖励和 TURTLE 代币。

为什么重要：

• 无额外风险——资金始终留在你的钱包中；

• 已有收益基础上的额外收益；

• 早期用户获得更多奖励。

结语

以上就是 Ignas 分享的 7 个有用工具，如果你想做一个优质项目的早期发现和投资者，除了我们常用的工具之外，其他几个偏小众的工具也或是你未来的必需品。 加密领域不仅是交易需要“Buy The Rumors，Sell The News”，在寻找项目上也是。当某个项目被大多数人谈论时再去参与，你可能很难获得大结果，只有自己勤动手才可以发现早期 Alpha，才能在未来获得比别人更多的收益。