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亲爱的 DeFi 爱好者们，
上周以太币价格一度涨过 400 美元，这对我们以及各位读者相信不会感到意外。
本周迎来 Aavenomics 消息释出， AAVE 代币将取代原先的 LEND 并赋予持有者治理权；以太坊 2.0 测试网 Medalla 节点需求数已达成，人们静待 8/4 测试上线；AMPL 本周大幅动荡，最高三天之内市值直落七成；另外，还有 Circle 获得 2500万 DCG 投资，持续扩张 USDC 影响力。
本周大老观点为您节选了 Aave 的 Marc 开嘴并透漏他的「三重收益」策略、Dharma 的 Brendan 表示 DeFi 正在吞噬 CeFi、还有 Token Set 的 Anthony 想告诉大家，以太坊这次要夺下比特币的王座了？
什么是 DeFi？
DeFi（Decentralized Finance） 是指去中心化的金融服务。简单来说，同样是金融服务，但以分散管理权、资讯透明、基于区块链的方式经营，解决传统金融产业交易速度慢、成本高、易遭骇客攻击、且会被国家或组织滥用等问题。目前的 DeFi 服务已经有借贷、合成资产、衍生性产品甚至独有的闪电贷服务。
作者介绍
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Raizel / 政大经济系，被比特币套牢于是转而关注 DeFi
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Thomas / 在波士顿从事晶片设计的 DeFi 爱好者
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Anderson / Dapp Pocket 创办人，DeFi 存款 > 银行存款
(一) 我们的观点 | 原来，HODL 以太币是天大的错误？
别急着卖！这绝对不是在看空以太币。随着 DeFi 应用高速发展，加上以太坊 2.0 逐渐水落石出，我们相信 ETH 的价格肯定还有巨大成长空间。但为什么 HODL 不是最好的选择呢？错不在持有，而是如果你只是乖乖的将以太币放在交易所或是你的钱包，那么每一分钟，你都在错过这场 DeFi 流动性挖矿的获利盛宴。就像外面下著金币雨，你却守在家中。
那么，我该怎么做？通往罗马的车有很多，但首先我们得购买那名为 Dai 的车票。说是购买，其实是去 Maker 创建 CDP 来借出 Dai。当然，如果你更习惯 DeFi Saver 或 InstaDapp 的介面也可以在那边操作。先借出 Dai 的理由是，各大 DeFi 平台当中提供 ETH 的流动性收益，大多不如提供稳定币来的好。在 Maker 抵押出 Dai 稳定币将带给你三大优势：保有 ETH 涨幅的资本增值收益、透过稳定币自由参与众多流动性挖矿派对、还有，最美好的是用 ETH 抵押借 Dai 不须支付稳定费。借款利息 0%。
下一步，就可以按照个人喜好和风险承受、和对各平台的了解自由选择了。Marc Zeller 的『三重收益策略』是先将这笔 Dai 换成 USDC 套利（因为现在 Dai 价格较高）、接着将手上的 USDC 投入 Curve Y Pool 同时收获 curve、yearn 和 Aave 的利息收益；或是你想获利更高，可以投入 Curve sUSD pool 赚取利息还同时收获 SNX 代币，合计 APR 上看 20%。
其他策略
如果你对快速窜起新兴 DeFi 平台感到担心，你也可以将 Dai 简单地放到老牌 DeFi 协议 Compound 赚取约 4%以上的年报酬加上约 5% 的流动性挖矿收获的 COMP 收益，合计约 9% 的 APR。
如果你想要更高收益， Balancer 上有许多 APR 超过 20%的资金池可以存款生利息，同时还能流动性挖矿得到 BAL 收益，在交易费越低的池子存款会有越高挖矿收益，加总起来可以上看约 40% 以上的 APR。
如果你觉得以上讲的都太复杂，流动性挖矿也很难懂 (你可以参考 这篇文章 一步一步使用 Balancer)，也可以考虑在 mStable 平台将 Dai 等价换成聚合稳定币 mUSD，接着直接存进 mStable 平台收获约 30% 的 APR。
就算退一万步讲，你对浮动利率都感到怀疑，那么还有提供固定 6.25% APR 的 DMM ，以及智能合约自动帮你寻找当前最高收益的存款平台的 Idle ，目前大约提供 9% 的 APR。
必须注意以上 APR 都是波动利率，实际可以根据 Prediction Exchange 和各平台网站提供的数据自行推算。
别忘了风险
别再傻傻的 HODL了！但也别忘记，投放任何平台前都要自己研究过，并了解到其中的风险所在。如果你使用 Maker 借 Dai 出来，就要注意你的抵押率，因为当其不足 150% 时，你抵押的 ETH 就可能被清算。你可以参考 Oasis 建议的抵押率，约 250% 会比较保险。
另外，借贷平台的风险评估，可以参考 Consensys Codefi 提供的 DeFi 平台评分 或是到 DeFi Pulse 看各个平台的简介与 TVL 等数据。千万不要因为害怕错过而急忙将资金投入那些才刚出来的平台与协议，「Do Your Own Research」 才是这个圈子永恒不变的真理。
(二) 本周大事记
Aave 公布「Aavenomics」，将推出新代币 AAVE 取代 LEND
去中心化借贷协议 Aave 发布治理代币经济模型，将推出新代币 AAVE 取代原生代币 LEND，主要亮点有：
1. Aave 的原生代币 LEND 将以 100：1 的比例转换为新代币 AAVE
2. Aave 总供应量为 1600 万枚，其中，1300 万枚将按上述比例分配给 LEND 持有者，增发的 300 万枚将分配给 Aave 生态系统储备（Aave Ecosystem Reserve）
3. 质押 AAVE 到安全模块的用户将获得储备金的安全性奖励。另外，Balancer AAVE/ETH 资金池还会提供流动性奖励。
4. AAVE 持有者将能够对协议进行投票，也可以通过 Aave 改进提案（AIP）请求更改 Ghost 协议。
具备另类稀缺性设计的稳定币「AMPL」三天总市值跌七成
Ampleforth 协议的代币 AMPL 总市值从上周一的 7.19 亿美元，一路下跌至最低 2.4 亿美元，至截稿总市值 (8/3) 约落在 3.5 亿美元。与 USDC、USDT 这类稳定币不同的地方在于，Ampleforth 协议设计了一个独特的弹性供应机制，当 AMPL 价格变化时，协议会向所有 AMPL 持有者实施「expanding」（可理解为量化宽松）或「contracting」（可理解为量化紧缩）来达到新的价格平衡。
Andre Cronje 发起论坛投票：是否将 YFI 收益分配给其他分叉代币？
Andre Cronje 在 YFI 治理论坛中发布一则告示，主要是调查 YFI 社区是否愿意把 yearn.finance 的收益分配给其他为 YFI 的 Yield Farming 提供收益的分叉代币，其中包括粉色 YFI 代币（即 YFII）等其他社群所发行的分叉代币。
以太坊 2.0 测试网参与验证节点数量已达原定要求
至上周六，已有超过 56 万枚以太坊被发送到以太坊 2.0 测试网进行质押，已达到多客户端测试网络 Medalla 16384 验证节点数量要求。 Medalla 是将于 8 月 4 日启动的多客户端测试网。在 Medalla 之前的多客户端测试网都主要由客户端团队和 EF (以太坊基金会) 成员运行，随着 Medalla 测试网的推出，以太坊的稳定和健康将几乎将完全掌握在社区手中。
DeFi 治理解决方案项目 Boardroom 将于 8 月 6 日发布 Alpha 版本
由去中心化自治投资机构 MetaCartel Ventures 支持的 DeFi 治理解决方案 Boardroom 宣布将于 8 月 6 日发布 Alpha 版本。 Boardroom 旨在推出一去中心化治理的解决方案，使代币持有者能简单的参与各 DeFi 协议的治理，也让代币发行者或项目方能简单的呈现治理的过程。
Circle 获 DCG 2500 万美元战略投资，推进 USDC 的应用
加密货币金融服务公司 Circle 宣布和数字资产经纪公司 Genesis 建立战略合作伙伴关系，推动稳定币 USD Coin （USDC） 在主流金融中的应用。 Genesis 母公司 Digital Currency Group （DCG）对 Circle 进行了 2500 万美元的战略投资，这些资金将用于加速 Circle 新业务发展，让 USDC 应用在更多地方。
其他还有：
(三) 数据指标
本周数据采计自 2020/7/28 ~ 8/3，价格撷取时间以下午 5:30 为原则。TVL 指 Total Value Locked，即有多少价值锁定在该平台中。数据来源：DeFi Pulse，CoinMarketCap。
借贷平台规模
DEX 规模
DeFi 币价（农夫专区）
(四) 大佬观点
Marc Zeller：只是拿着以太币，你是北七吗？
Aave 的 Marc Zeller 在一则推文中开嘴：「如果你的以太币没有用 DeFiSaver 换成 Dai、再到 Cruve 换成 USDC 套利、再丢到 Y pool 赚取 Yearn 与 Aave 收益，那我真的不知道你在干什么。」
Brendan Forster：DeFi 正在吞噬 CeFi
Dharma 共同创办人 Brendan Forster 在一篇推文中分享了 DEX 在这一波小牛市中的交易量。数据显示，DEX 七月的交易量已经超越六月的三倍了。他说：「DeFi 正在吞噬 CeFi。」
Anthony Sassano：现在是，终局之战！
DeFi 协议 Set Protocol 的 Anthony Sassano 在一篇推文中分享一个比喻。他说 2017 年就像复仇者连盟3：无限之战，以太坊想打倒王者比特币却失败；2020 则是终局之战，这一次以太坊要瞄准头部下手了。
(五) 本周迷因 Meme
衍伸阅读
- 【Dapp Pocket】DeFi 每周报告 – 七月第四周：Chainlink、LINK与DeFi的互利共生
- 【Dapp Pocket】DeFi 每周报告 – 七月第三周：YFI 和 yearn 到底在红什么？
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