什么是Uniswap？UNI代币介绍

Uniswap是一个去中心化的交易所，允许用户为流动资金池提供资金并赚取收益。

主要内容：

• Uniswap是以太坊区块链上最受欢迎的去中心化交易所。
• 除了交易加密货币外，用户还可以在流动性池中押注其持有的货币，并对治理决策进行投票。
• 该交易所使用UNI代币作为其治理模式。

Uniswap是一个去中心化交易所（DEX）。它允许用户从一个简单的网络页面交换各种基于 以太坊 的ERC-20代币，如下图所示。

Uniswap是目前最受欢迎的DEX，截至2020年10月，它的合约担保额为 21亿美元 ，占DeFi应用锁定的所有价值的20%。它的日交易量也达到了2.63亿美元，约占所有DEX交易的95%。

按用户数计算，它是最受欢迎的DEX，每天有38000名用户左右。

该平台由以太坊开发者Hayden Adams于2018年创建。另外两位开发者Noah Zinsmeister和Dan Robinson也为该项目做出了贡献。

本文重点介绍Uniswap v2，它处理了Uniswap的绝大部分交易，并提供了特定的功能。不过，需要注意的是，Uniswap v1仍在运行。

Uniswap提供哪些功能？

作为一个DEX，Uniswap更加去中心化，因此，由于各种原因，它比许多其他交易所更加灵活。

任何基于以太坊的代币都可以在上面进行交易。该协议没有上币流程，也不收取上市费用。相反，用户可以将将他们的代币押注在流动性池中，由流动性池决定哪些代币上市。在Uniswap v2中，流动性提供者可以将任意两个ERC-20代币组合成一个交易对，而不需要使用ETH本身。

当然，并不是每一个可能的交易对都可以使用，但Uniswap的覆盖范围令人印象深刻。根据CoinGecko的数据，它提供了超过2000个交易对，超过了其他所有交易所。

用户的资金不用托管给第三方。

Uniswap本身并不持有用户资金，相反，资金完全由智能合约控制。这些合约处理交易的每一个环节，Uniswap的工厂合约会创建单独的合约来处理每个交易对，而外围合约则以其他方式支持系统。

从实际情况来看，这意味着每次交易完成后，资金会立即存入用户的钱包。没有中心机构可以扣押用户资金，这也意味着用户不需要提供身份（KYC）信息或创建账户。

这些功能都是DEXs中常见的。

没有中心化的订单簿。

Uniswap不使用订单簿来确定价格，相反，它使用基于其各种流动性池中代币比率的公式。Uniswap v2还使用了平均价格数据的预言机。这种方法旨在产生更可靠的价格并防止价格操纵。

开发者可以扩展Uniswap

开发者已经对Uniswap进行了分叉，并创建了SushiSwap、KingSwap和Zuniswap等变体。

他们还创建了自定义界面，如Uniswapdex.com和Uniswap.ninja，它们提供对Uniswap本身的访问，但略有变化。最后，像1inch这样的交易所聚合商可以将Uniswap纳入其服务中。

任何人都可以提供流动性

投资者可以通过在Uniswap流动性池中押注他们的代币来赚取Uniswap费用收入。项目也可以为流动性池提供资金，以促进交易。

具有竞争力的费用

DEX对每笔交易收取0.3%的费用，这些费用接近行业平均水平：大多数其他加密交易所每笔交易收取0.1%-1%的费用。(然而，需要注意的是，以太坊的Gas费会大幅提高交易成本，当Ethereum开发者解决了这个问题后，这种情况将会改变)。

什么是UNI代币？

Uniswap在2020年9月17日推出了一个名为UNI的治理代币，该公司没有进行ICO或任何其他代币销售；相反，它将根据设定的发布时间表空投代币。

Uniswap进行了一次空投，并向之前使用过Uniswap服务的用户提供了400枚UNI代币（价值约1500美元）。

未来，用户还将通过在某些流动性池中抵押代币来赚取UNI代币，这就是所谓的流动性挖矿或收益率养殖。

UNI代币是为了用于治理。UNI持有者可以影响和投票决定Uniswap的发展决策。他们还可以为赠款、合作伙伴关系、流动性挖掘池和其他提案提供资金。很快，Uniswap团队将不再直接参与，UNI代币持有者将做出所有治理决策。

投资者可以从几个不同的交易所购买UNI代币，包括币安、Bitfinex、Coinbase Pro、Gemini、火币网、Kucoin和Uniswap本身。事实证明，该代币很快就获得了成功，在推出后几周就进入了前50名的币种列表。

Staking的利润如何？

如前所述，Uniswap允许用户通过在流动性池中押注他们的代币来获得收入，该平台吸引了大量寻求利润的用户。在2020年9月的人气激增期间，投资者存入了Uniswap当前锁定的大部分价值。

Uniswap上锁定的总价值 来源： DeFi Pulse 然而，参与度的提高并不意味着所有的人都能从中获利。

0.3%的标准交易费由流动性池的所有成员分摊，自然，吸引最多交易者，但流动性提供者最少的池子是最有利可图的机会。

此外，这类投资机会还存在风险：投资者需要估计由于其押注的代币价值随时间变化而造成的损失。一位评论员指出：

在不知道中间交易量的情况下，很难知道手续费的收入和方向性的损失之间的权衡。

下图解释了如何估算损失，例如，如果代币价值变化200%（在横轴上），存入的代币将损失其价值的5%（在纵轴上）：

Uniswap的争议

Uniswap已经遭受了几次涉及代币的漏洞，2020年4月，30万至100万美元的imBTC被盗，2020年8月，价值37万美元的Opyn代币被盗。

这些是真正的盗窃还是有风险但有机会的交易，有待商榷。

Uniswap的公开上市政策也引起了问题。伪造的代币已经在Uniswap上市，误导一些投资者购买了错误的代币。目前还不清楚Uniswap是否计划将这些假代币列入黑名单，但是，用户可以通过在以太坊区块探索器上仔细检查代币ID来避免这个问题。

最后，一些批评者认为，Uniswap的代币分布并不像项目报告的那样分散。

分析公司Glassnode认为，币安和Uniswap团队拥有非常大的UNI持股量，这使得任何一个集团都有可能对项目产生影响，即使他们最终没有行使这种权力。

综上所述

Uniswap已经实现了它的大部分潜力，它是加密行业中最受欢迎的去中心化交易所，对于大多数Ethereum投资者来说，它是一个高度便利的选择。

该项目的去中心化和开放治理的尝试意味着它在反对大型加密公司的区块链倡导者中很受欢迎。最后，Uniswap的流动性池对于那些希望在其持有的资产上获得收入的投资者来说很有吸引力。

不过也有一些限制。Uniswap对于那些想要消费法币或交易非Ethereum代币的投资者来说是没有用的。另外，对于不熟悉加密货币的用户来说，还有一些小小的安全考虑。

从2020年底开始，该协议还受到Ethereum高额Gas费的影响，不过这个问题有望在未来消失。

作者：Mike Dalton，原文： https://cryptobriefing.com/what-is-uniswap-introduction-uni-token/