CoinMarketCap：Defi完全指南

通过数据驱动，CoinMarketCap的第三季度报告展示了加密世界的状态：令人惊讶的是，超乎想象的是，这一切都是关于DeFi的。

作为加密货币领域的第一聚合体，CoinMarketCap又回来了，我们将从我们的角度对加密货币领域进行分析。本季度，DeFi成为焦点，因为该领域的老项目和新项目都出现了一些创纪录的收益，这使得DeFi成为整个季度最主要的话题。

以下是我们调查结果中的一些关键片段的摘要， 如需查看完整报告，您可以在这里下载。

一切都和DEFI相关

在2020年过去的几个月里，DeFi代币经历了几乎前所未有的增长，直到9月份，整个加密市场的价格普遍回落。尽管9月份出现了退潮，但一些币种和代币的总市值仍有较大的增长。

• 比特币市值增加690亿美元，以太坊市值增加263亿美元。
• Chainlink市值增加28.2亿元，yearn.finance 增加7.157亿元。

衡量一个项目进展的另一个指标是投资回报率，Q3就有不止一个代币的回报率超过100%。

• yearn.finance ( YFI ) (+1,938.4%)
• xDai ( STAKE ) (+1,079.4%)
• JUST ( JST ) (+564.3%)
• Fantom ( FTM ) (+519.3%)
• Band Protocol ( BAND ) (+490.3%)

总的来说，自2020年2月以来，DeFi项目的表现大比例优于CoinMarketCap上的前200个项目（甚至包括比特币和以太坊）。自2020年1月以来，DeFi项目的投资者最高增长了30倍，自6月初以来增长了7倍。

相比之下，以太坊作为大多数DeFi协议的首选平台，自年初以来，投资者的回报率为3.6倍，明显低于DeFi项目本身的回报。

尽管9月份不景气，但CoinMarketCap的用户仍然对DeFi项目非常感兴趣，现在DeFi项目的流量比6月份之前要高得多，这表明最近的这种低迷并没有强烈影响人们对DeFi的兴趣。

而事实上，尽管本季度诞生了许多 “新 “DeFi项目并随后增长，但在COMP爆发式增长之前推出的项目，”老 “DeFi项目的表现似乎比新项目更强，这种差异可能是由于老项目的品牌认同感更强，也可能是许多新项目需要 “老 “DeFi代币来参与其流动性挖掘/收益率耕作。

DeFi不止于以太坊

当你听到 “DeFi “时，你通常会想到 “以太坊”，但根据我们的数据，你只有部分时间是正确的。其他兼容DeFi的平台，如Kusama（KSM）、Solana（SOL）、Polkadot（DOT）和Waves，本季度的价格表现比Ethereum更强（相比之下，EOS和Stellar（XLM）表现不佳）。

随着CoinMarketCap的加密新闻聚合器 Headlines 在7月推出，我们追踪了浏览量最大的文章。事实证明，我们的读者就像喜欢看DeFi CMC数据一样，喜欢阅读关于DeFi的文章。在浏览量最高的前10条头条新闻中，有6条是关于DeFi的，从潜入Uniswap的流动性到收益率挖矿中锁定价值的危险。

比特币的年中历程

随着DeFi在该领域的炒作，我们并没有忘记比特币，这款顶级加密资产在第三季度结束时，创下了有史以来超过10000美元价位（所以常被称为 “心理价位”）的最长运行记录，在本季度，比特币的涨幅达到了15.1%，自今年年初以来，比特币从7200美元左右涨到了目前的价格，涨幅达到了47.5%。

然而，比特币的主导权已经从平时超过60%的位置下降，在本季度末，BTC主导权在58.1%左右徘徊。这种下降可能是由于DeFi币种（以及其他非DeFi币种）在第二和第三季度的强劲表现。

DeFi的未来：最终想法和相关风险

在过去的一个季度里，DeFi叙事的爆炸性增长已经超过了加密货币领域的大多数其他部分，这让一些人感到担忧，因为9月份带来了DeFi市场的普遍低迷。然而，通过跟踪项目的价格及其流量，CoinMarketCap的数据显示，即使DeFi受到冲击，公众对DeFi的兴趣（也就是流量）仍然存在。

虽然DeFi在本季度为很多人赚了不少钱，但也让一些关键的风险凸显出来，即与tokenomics、智能合约和 “薅羊毛 “相关的风险。用最简单的话来说，了解DeFi（或任何一种，真的）加密资产的发行和分配时间表，了解智能合约不是万无一失的，并注意恶意的意图。无论是菜鸟还是经验丰富的投资者，在开始投资和与DeFi平台互动之前，都应该对这些概念有一定的了解。

DeFi是否会在未来几个月内继续发挥作用，还有待观察（或者说，是否有新的东西，比如去中心化存储，可以进来抢走焦点）。然而，数据告诉我们，我们可以保持谨慎乐观的态度，DeFi创新有机会颠覆传统金融，让我们进一步走向一个更加去中心化的世界。

作者：Kai Wu、Gerald Chee、Molly Jane Zuckerman

来源：https://coinmarketcap.com/alexandria/article/according-to-coinmarketcap-defi-in-q3