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火币深度：比特币接近4万美元为什么比特币是数字黄金？

金色财经2021-01-07 10:36:14

据火币全球站行情显示，2021年1月7日，比特币（BTC）价格上涨最高触及37680USDT，创下历史新高。比特币上涨的核心原因是美国金融开始大规模增持，金融机构的增持的重要原因系比特币共识扩大，资产相关系数增加。自去年10月以来，比特币的暴涨引起广泛关注，争议之声也开始频现。如今比特币的性质已经发生了改变，但是很多人对比特币是什么还是认识模糊。

所以，需要再简单地介绍一下比特币，并讨论比特币价值的由来。

比特币是什么？

比特币（Bitcoin）的概念最初由中本聪在2008年11月1日提出，并于2009年1月3日正式诞生，是一种数字货币。具体来说，比特币有几大特性，去中心化，不可篡改，可全球点对点转账，数量有限等特征。

数字货币的想法很早就有人想过，和电子支付不同，数字货币希望实现的是货币的电子化，但是既然是数据化结构的内容，最头疼的就是数据是可以复制粘贴。具体来说，数字货币的研发之前遇到有两个难点。一种是同一笔钱被多次使用，另一种是一笔钱只被使用过一次，但是通过黑客攻击或者造假钱的方式，将这笔钱复制了一份，再次使用。这就是数字货币研发过程中最头疼的双花问题。在传统的电子支付中，双花问题主要通过第三方机构来解决。而区块链在共识机制的基础上，引入了时间戳和utxo模型，通过共识机制来解决问题。比特币诞生最牛的事，就是解决了双花问题。

比特币在全球范围内，可以点对点转账。通常人们转账，是把自己的钱打到银行账户，然后通过银行再打到对方账户，而比特币则是直接把账户里的比特币打到对方账户，没有银行这个中介环节，可以跨越国境。

此外，比特币数量有限，是事先设定好了的。因为比特币的产生需要在比特币网络挖矿，不必担心会出现像其他某个游戏公司自己发行的游戏币一样，想发多少发多少的现象。

以上是比特币的基本职能，下面说一说比特币价值的由来。

为什么比特币是数字黄金？

一个事物能形成价值需要有两个基本方面的原因促成。

第一是功能。比如股票是股份公司所发行的所有权凭证，持有股票可以享有该公司的利润分红，这即是股票的基本职能。而能够在二级市场交易，则是股票的交易职能。事物的功能在不同情况下会发生转变，比如在二战结束后，德国由于缺乏流通货币，美国的骆驼牌香烟曾一度充当货币成为交易媒介。而香烟之所以能够满足交易媒介的功能，主要在于当时的骆驼牌香烟是稀缺物，并难以造假，而且可以拆分。

第二是共识，即有群体能达成一致的认可。比如LV的包，有大幅超过其成本溢价，主要原因是其品牌价值形成了共识。另外一个典型的例子，比如钻石，硬度高，外形美观，是钻石的主要特点，其功能可以划玻璃，当装饰。但由于赋予了钻石代表爱情的意义，其价值共识扩大，由此获得的溢价大大超过其功能。

从价值产生的过程来看，功能本身不能决定价值，更为最重要的是共识导致的稀缺。需要注意的是，数量少并不意味着稀缺，需要在共识足够大才以后，才能够产生稀缺性的影响。例如某个艺术家的绘画，需要这个艺术家在大范围内获得共识，他的画作才会提升价值，而不是因为这个艺术家的画数量少。单说数量少，一个母亲会骄傲地珍藏自己孩子的涂鸦，对于母亲这个涂鸦也许珍贵，却是无法提现稀缺性的。

从这个思路出发，再来看比特币的价值就很容易。

比特币有几大特性，去中心化，不可篡改，点对点转账，数量有限等；不可篡改的特性不光使得比特币无法造假，并且为区块链技术确权的属性奠定了重要基础。点对点转账的特性使其可以在全球转账无碍，从小额转账来说，比特币转账的成本较高，但是如果在进行巨额资金跨境转账的时候，比特币就能体现优势。而数量有限，则使得其稀缺性在随着共识增大的过程中愈发凸显。

几年前，时寒冰在《财经郎眼》的节目中曾表示，当初荷兰郁金香事件的泡沫虽然夸张，但郁金香好歹还能观赏，而比特币这个东西能做什么呢？这就是不知道比特币的性能导致的认知差。

单从性能上比特币绝对满足有价值的条件，这点已经毋庸置疑。但是比特币的价格不稳定，作为支付工具有很多缺陷。现在更重要的问题是为什么会有那么多机构买？比特币为什么会更值钱？

今年比特币上涨的主要原因是以灰度为代表的美国主流金融机构在大量增持，常态解读来说，全球通胀，非洲地区开始用比特币对冲风险，伊朗等国家把比特币作为战略物资储备，Paypal支持比特币的支付等事件的发生，扩大了共识比特币的共识基础，所以机构具备了大规模介入的基础。

而从更长远的维度来说，第三世界国家金融基础设施欠缺，数字经济是能够形成整合其资源的重要路径。原来在不发达地区建一座银行成本很高，因此金融基础设施薄弱，而数字经济下只要一部手机就可以实现金融触达，其发展前景不可限量，所以机构抢入加密货币市场并不是什么稀奇的事情，反而应该是顺理成章的。

每一个时代的价值媒介都会包含时代特点，远古时期，人类使用贝壳作为价值媒介，有贝壳稀缺，无法造假的特点，在农耕时代，金属货币则成为了价值媒介的主流。在工业时代，由于贸易量指数级增加，金属货币难以满足流通需求，信用货币才会成为世界主流。黄金会成为信用货币的锚定物，并不是因为其工业属性，而是因为黄金的共识价值最大。如今，金本位已经崩溃，现代的信用货币产生主要靠商业银行借贷，而黄金则成为了工业时代价值锚定物的代表。而在数字经济时代，比特币是最有潜力成为替代黄金的标的，比特币和黄金的接力，可以视为工业时代到数字时代过渡的一个标志。

从数字黄金的角度来考虑，假设比特币未来哪怕分割到1聪涨到了1日元的价值，按现在的汇率折算成人民币也值600多万人民币，如果1聪涨到1美分呢？

考虑十年到二十年内可能出现的发展空间，就能理解机构不断增持的动作是有底气的。

机构增持比特币需要警惕的事

很多人还在考虑机构增持比特币，是否要进场赚钱的问题，但事实上有更重要的事更值得人们警惕。

此前，因为美国拒绝售卖芯片给华为，导致华为被迫出售荣耀，籍此才能够持续经营。芯片技术被他国掌握，在贸易战中被人摆布，是一个敲响的警钟。而比特币的定价权，也在逐渐落入美国手中。

据BitUniverse数据显示，美国交易所Coinbase以透明资产87万个比特币位列第一，而由华人创办的交易平台火币全球站则以透明资产25万个比特币排列第二。可以看到美国机构的持仓量远大于其他国家的持仓。