报告：一文了解Solana的生态大宇宙

原标题：《TI 生态大宇宙- Solana》

要点总结

Solana 公链最早于2017年开始研发，致力于提高公链延展性，同时保证去中心化和安全性。自2020年 DeFi 崛起后，FTX 选择 Solana 作为支撑其去中心化金融生态搭建的底层公链，而其它成熟的项目也不断集成 Solana，如公链 Terra、预言机 Chainlink、大宗经济协议 Oxygen Protocol、数据检索工具 The Graph 等。

目前，Solana 全球节点达577个，总交易量近16亿次，其上的生态也已覆盖全面，原生项目达30个以上。Solana 上原生项目类型丰富，主要可分为交易、合成资产、借贷、IDO平台、资产管理、衍生品、基础设施和工具以及NFT板块，其中交易板块项目数量最多且较为成熟，包括Serum、Bonfida 在内的 DEX 已具备一定规模的交易量。总体来说，目前 Solana 上由原生项目和完全迁移至 Solana 的项目组成的生态包含以下几个特点：

· Solana 上交易类项目数量较多，且交易类项目以 Serum 为核心，其它协议作为 Serum 的交易操作界面，和 Serum 共享流动性。交易类项目中包括 NFT 交易市场。

· 合成资产类和借贷类项目与以太坊上的同类项目模式相似，且项目均处于早期，尚未上线。除一般的合成资产铸造和借贷功能外，Parrot 计划将支持以以太坊上的 LP Token 在 Solana 上抵押，从而借出资产。

· 资产管理项目中 Solrise Finance 已经上线测试版本。资产管理项目围绕交易而展开，提供投资组合的创建与管理、自动交易策略的执行等功能。

· 衍生品类的项目包括期权交易、保证金交易、波动率指数和市场预测等，其中仅保证金交易协议 Mango Market 已上线，支持最高5倍的杠杆交易。

· 基础设施类项目主要包括钱包、预言机和开发者工具，其中钱包数量最多且最成熟。Sollet 是 Solana 生态中最常用的钱包。

· NFT 为娱乐平台类项目、游戏和收藏品，其中音乐平台 Audius 为从其它公链迁移至 Solana 的项目，发展较为成熟，拥有较多的用户且已上线通证。

以下为各个板块原生项目和完全迁移至 Solana 的项目的整体概览：

1. 交易

1.0 Serum

Serum isn’t perfect; nothing is. There are fundamental tradeoffs between speed and decentralization; between sophistication and ease of use.

· Serum DEX 是 Solana 公链上的核心 DEX。DEX 页面为用户提供4种可选功能，最主要的为 Trade（订单簿模式交易）功能，用户可在连接钱包进行交易；同时 Serum DEX 还提供 Swap（AMM模式），界面设计与操作和 Uniswap 类似；Add market（自行添加市场）功能，允许用户自带流动性，为交易市场增加交易对；以及 Learn（DEX使用指南）功能。

· 基于 Serum 可创建其它 DEX 应用，如 DEX 操作界面（GUI）Bonfida 和 NFT 交易市场 Solible；

· Serum 目前日交易量为约4500万美金（4月20日数据）。

1.1 Bonfida

· Bonfida 提供了一个网页版本的 GUI（图形用户界面），用户可以通过 Bonfida 界面在 Serum 上进行交易，同时 Bonfida 还提供对 Serum 交易数据的分析；

· 目前，有20多个团队在 Serum 上创建 GUI，包括网页版本和移动版本。Serum 项目方表示，Project Serum 或 Serum Academy 没有审查任何 DEX，用户需要自担风险进行使用；

· Bonfida 是 Serum DEX 的旗舰前端，整合了基于市场订单和链上数据的 TradingView 图表，致力于为用户提供完善的交易体验；

· API：Bonfida 搭建的 Serum API 可以为⾏情展⽰平台以及众多头部做市商提供链上所有交易数据；

· 交易机器人: BonfidaBot 是 Solana 链上第一个程式化交易机器人，可以帮助⽤户使⽤技术指标搭建自己的或订阅其它用户的交易策略；

· 未来上线：目前团队正在搭建 Solana 链上第一个永续合约协议。

1.2 Raydium

去中心化 DEX，特点：

· 搭建在 Solana 公链，速度极快，而且手续费低；

· 承接 Serum 的流动性，并且提供 Orderbook 模式；

· 中心化交易所的体验。

目前功能：

· Trading：中心化体验的 DEX 交易，Orderbook；

· Swap：DEX 交易，类似 Uniswap V2 交易模式；

· Farm：提供两种资产，流动性挖矿，有无常损失，挖矿收益为 $RAY；

· Fusion：流动性挖矿，但币种较为创新并且挖矿收益可以不是 $RAY，可以是其他 Solana 生态的 Token，更准确的说目前支持的都是 FTX 交易所可以交易，在 Solana 上新的项目；

· Staking：单资产质押 $RAY，收益也为 $RAY；

· 未来要做：Solana 上的 IDO 平台之一，资质上需要质押 $RAY 才有资格，最少质押20个，为期至少7天。

1.3 SenSwap

具体机制不明，更多信息有待项目方披露。目前只有一句话简介：第一个搭建在 Serum 和 Solana 上的 AMM。

1.4 LunaDex

去中心化 DEX，特点：

· 搭建在 Solana 上，低延迟、低手续费；

· 集成 Serum 链上订单簿的流动性 ；

· 操作界面优化，提升用户交易体验。

目前功能：

· Trade：中心化体验的 DEX 交易，Orderbook；

· Swap：AMM 交易，类似 UniswapV2 交易模式；

· Stats：交易数据可视化界面。

1.5 Solible

· Solana 和 Serum 上的 NFT 交易市场，2020年10月份上线；

· 类似 OpenSea，用户可通过 Solible 创建和交易 SLP 标准的 NFT；

· 基于 IPFS 数据存储和分享网络，上传的 NFT 数据源需要是 IPFS 上的；

· 协议和 Bonfida 和 Serum 互通。

1.6 MetaMarket

· Serum 上的 NFT minting & listing；

· 每个用户可以发行经公示、数量限定的 NFT ；

· 同一个 NFT 的不同序列号可以标价不同，各种参数都可以自定；

· 项目进度：未上线。

1.7 Doce Finance

· 基于 Solana 的去中心化交易所（DEX）和互换协议，支持订单簿；

· 项目2021年2月17日上线，截止2021年4月13日，总流动性32,442,064.57美元。

2. 合成资产

2.1 Synthetify

· 抵押 SNY 铸造合成资产，原理和 Synthetix 一致；

· 合成的资产可在其它 DEX 如 Serum 和 Raydium 交易，也可桥接入其它链；

· 2月24号上线了测试网。

2.2 Parrot

· 黑客松第二名的项目，用户可通过抵押以太坊上获取的 LP token 在 Solana 上借出资产，如 USDT；

· 同时，协议也将允许用户通过抵押不同的资产铸造稳定币和各种合成资产，并且这些资产间将可以交易。

2.3 Marinade

· 流动性 Staking 协议，黑松客第三名；

· 向 Solana 生态的用户和项目提供流动性质押；

· 原理介绍：质押 SOL 获得 mSOL，Marinade 将用户的 SOL 拿去做 PoS 质押获取收益奖励（构建组合去质押）。

· mSOL 可在 AMM 交易，并且可随时用于赎回 SOL。由于 mSOL 代表了本金和挖矿收益，所以在赎回时，价值要多于质押时的价值。

· 项目介绍：

https://medium.com/marinade-finance/the-first-liquid-staking-solution-on-solana-1fa71d9517ce

3. 借贷：

3.1 Solaris

· 类似 Compound 和 Aave；

· 主推闪电贷，因为项目方认为可以在闪电贷基础上发挥其他 dApps 的潜能，包括套利、清算及清算保护、及时止损/止盈的融资融券交易以及投资组合重构；

· 项目未正式上线，暂无官网和 Twitter 信息。

4. IDO 平台

4.1 Solstarter

· Solana 生态中首个 IDO 平台，为初创项目提供去中心化的融资渠道；

· 类似 Polkastarter，其通证为 SOS，用于获取项目投资权；

· 项目投资并非最快进入者得，而采用 two tiered auction system，但这个机制到底如何实现没有披露；

· 目前预设机制： 通过质押不同数量的 SOS，参与者进入不同的“权益分配池”。收益池分为四个等级：质押25000个 SOS 进入50%权重的 SUPERNOVA（0.002% per SOS）；质押16000个进入28%权重的 RED GIANT（0.00175% per SOS）；质押9000个进入权重15% PLANET（0.00166667% per SOS）；质押5000个进入权重7%的MOON（0.0014% per SOS）；

· 未来： 以 DAO 形式，治理通证的持有者除了参与协议（Protocol）本身的治理外，还将获得对不同“权益分配池”定价的权利；

项目进度：未上线。

4.2 Solanium

· 融资平台；

· 项目目标： 中心化的项目孵化/启动推动平台存在大量的内幕交易，Solanium 的目标是推动去中心化的融资平台，使得大众均可创设资金池融资；

· 面向 Solana 生态，集成相关的钱包（链接钱包后无需独立窗口）、去中心化交易所（DEX，链接Serum）和交易管理于一体，形成统一的UI界面；

· 通证： SLIM，截止2021年4月14日未发行，未来总供给一亿枚。通证分布和流通供给形式未发布。通过质押 SLIM 可以获得不可流通的 xSLIM，xSLIM 可用于分享平台费用收益，投票以及获得独家或早期向融资项目资金池注资的机会。自质押时刻起，xSLIM 数量线性递减；

· 官方文档介绍：https://docs.solanium.io/

5. 资产管理

5.1 Solrise Finance

· 资产管理协议，去中心化 Asset Management。五月底上线，Solana DeFi 黑客松第二名，目前处于测试网阶段，可以通过 Solana 测试网尝试功能。

目前功能上对于用户来说有两种参与方式：

· 创建自己的 Portfolio，做 Asset Manager，自由组合以下几种在 Solana 上的资产：USDC、Bitcoin、Ethereum、Ripple、Solana、Serum、SUSHI、LINK、FTT。具体操作上：根据测试网，首先存入 USDC，然后再把 USDC 转化成其他资产，即管理资产；

· 其他用户则可以在各种 Portfolio 的基础上，根据表现选择一个进行投资。这同时也是用户参与的第二种方式，即做投资人。投资人参与投资的方式也是通过投资 USDC，具体 USDC 被兑换成何种资产以及比例由 Manager 决定。根据现在信息，Manager 可以在任何时候进行调仓，用户也可以在任何时候进行赎回。

· 目前尚不确定投资组合是否可以进行交易，但大概率上投资组合是可以在 Solana 生态中交易，用户投资后持有的仅是基金份额；

· 目前的阶段仅是简单的基金，但是很容易发展成为 Solona 生态中的 ETF。

5.2 Step Finance

· 自动交易策略协议。通过数据集成面板，为用户提供关于自身在 Solana 生态中各类交易、账号余额以及质押收益等信息，对所持 Solana 投资组合有直观的了解；

· DCA（Dollar Cost Averaging ）策略：用户可以指定互换通证类型并设定执行时长，从而实现交易的自动执行。Solana的低交易费用和高传输速度使得DCA策略的执行成为可能；

· 未来项目方还将试图引进更多交易策略，例如 EMAs（指数移动平均，常用于外汇交易）和RSI crossover trading（RSI指标交叉买卖法）；

· 聚合 Solana 上 AMM 的流动性；

· 项目进度： 推出了测试版

https://test.step.finance/#/dashboard

· 4月25号午夜12点HKT，STEP/USDC会在 Serum 的 AMM 上部署（需要上 Step 的测试网才有）；

· 初始资金比例： 200,000个 USDC/4,000,000个 STEP。

5.3 DTF

· 资管策略平台， 基于 Serum，黑客松三等奖 ；

· 功能设计上，能与外部交易所、借贷平台、AMMs 和资产协议交互；

· 项目进度：未上线，只给了一个链接。

5.4 Cope

· 交易员表现分析平台，COPE 兼具治理通证、效用通证以及质押通证；

· 第一阶段： 评级，分析交易员的交易行为进行打分，而后形成前100交易员排名，排名按月度更新；

· 第二阶段： 投资，基于排名生成多种投资策略组合，短期基于 Solana 链上的智能合约规则，远景则是实现跨链交易投资；

· 买入或以 SOL 互换获得 COPE，质押 COPE 获得报告的阅读权限（具体实现过程依靠 Twitter 上的自动验证回复功能）。关于投资具体实现过程还未披露。

· 项目路线图： ① 连接 Sollet 钱包；② Twitter 自动验证回复功能实现；③ COPE 排名前100交易员指数生成；④ COPE/SOL互换实现；⑤ COPE 质押实现；⑥ COPE治理实现。目前已完成6个步骤。

· 白皮书：

https://www.unlimitedcope.com/whitepaper/

6. 衍生品：

6.1 Psyoptions

· 黑客松第一名，期权；

· 项目进度：未上线，公开测试版未发布；

· PsyOptions 是建立在 Solana 链上的美式期权协议。期权发行人需将市场指定金额的标的资产进行锁定以发行期权。例如，对于标的资产规模为100的 SOL/USDC 期权，需锁定100 SOL 以铸造代表期权的通证。期权发行人将收到两个 SPL 类型通证。一个代表期权，可以出售获得收益。另一个代表书面合约，即对标的资产的索赔权，可在到期日交换为标的资产。

· 截止4.13，主要信息发布渠道为推特，项目方声称平台费用低、交易完成速度快。

6.2 Mango Markets

· 黑客松第一名 ，去中心化 Margin Trading，订单簿模式；

· 提供保证金交易服务，最高可达到5倍杠杆。初始杠杆率（collateraratio）要求为120%，相当于LTV（laon to value）80%；维持杠杆率为110%，低于110%标的资产将被清算；

· 相比于借贷协议，如 AAVE 和 Compound，最高提供2倍杠杆的保证金交易，Mango 可达到的杠杆水平更高。同时，以太坊有高额的 Gas 费，Mango 的融资费用为0（但伴随的不利因素是 Mango 没有资金池来吸收爆仓损失，个户爆仓将由平台资金借出方共担）；

· 中心化交易所能提供相似的杠杆水平，但 Mango 项目方认为融资的便利性会打折扣。

官方信息披露：

https://docs.mango.markets/margin-trading/overview

6.3 Rope

· 核心是构造一个波动率指数产品，ROPE 是治理通证，ROPEV 是指数通证；

· 通证 ROPE 用于治理以及流动性质押，此外 USDC 也可用于流动性质押，其有两个资金池 the ROPE/USDC LP (liquidity pool)。其开发的 DeFi 波动性指数 ROPEV 将作为工具，便于用户在市场范围内对数字资产进行交易或对冲；

· 根据网站披露的 Roadmap，Rope 2021年二季度目标中 ROPE 在 Solana 链上发行以及 ROPE/USDC资金池的构筑已经完成；

· 未来，关键节点报告2021年三季度发布 the ROPEV 指数的技术说明；2021年四季度 ROPEV 指数上线主网；2022年用于交易ROPEV指数产品的 ROPEx 交易平台的一系列研发工作。

· https://docs.ropesolana.com/

6.4 Hedgehog

· 预测市场；

· 相比于中心化预测市场，Hedgehog 的流动性资金池由众多 LP（流动性提供者）提供，相应的 LP也将获得收益；

· 项目进度：2021年4月12日上线测试版，并开放预测比赛，奖池1万 USDC。4月14日，比赛已结束。

6.5 Hxro.Network

· 中心化预测市场、去中心化衍生品流动性协议；

· 去中心化网络将支持：标准期权、奇异期权、和 Parimutuel 分彩制；

· 将衍生品交易简化，只需选择币种，选择到期日，判断是否到达某一价格，而后根据平台的定价发起协议即可；

· 根据 Twitter 披露，这一中心化平台有向 Solana 链上转移成为 DeFi 项目的计划；

· 项目进程： 中心化交易所已上线，DeFi 化进程未披露；

· https://hxro.io/

7. 基础设施和工具

7.1 Solflare

· 专门面向 Solana 生态的网页钱包；

· 支持 SOL 和 SPL 的发送与接收，以及 SOL 的质押。截止2021年4月14日，Solana 总质押用户数15,925，Solflare 总质押用户数7,626；

· 支持 Ledger Nano S 和 Ledger Nano X 这类硬件钱包。

7.2 Sollet

原生钱包，非常难用，体验很差但是可能是最安全的。

7.3 Phantom

· 钱包，类似 MetaMask，面向 Solana 和 Ethereum；

· 项目进度：未上线，推出测试版；

· 机制介绍： 工作原理为代理用户创建和管理私钥，从而实现资金存储和交易签署；

· 作为插件，将 Solana 对象注入到用户访问的每个 web 应用程序的 javascript 上下文中。而后，dApps 可以通过这个注入对象与钱包交互，例如请求执行交易权限；

· Phantom 可集成在 Solana 的主要项目中，例如 Serum DEX、Serum Swap (oyster-swap)；

· 未来方向： 与 Ledger 有合作，未来推出硬件钱包。

7.4 Pyth

· Oracle 解决方案，强调将高频的现实世界数据链接到 Solana 区块链中；

· 进展： 开发中，暂无币，博客仅有两篇简单的介绍文章。

7.5 SoproX

· 开发者工具；

协助程序员开发 Solana Rust-based program (SRP) ；

项目进度：未上线。

8. NFT

8.1 Media Network

· 内容分发平台；

· 是一个开源、去中心化和抗审查的实时流媒体协议。相较于中心化内容分发平台，Media Network 无需注册、无KYC。

· 项目进度：未上线，官方披露在 IDO 时发布测试版，IDO 时间未披露。

8.2 Audius

· 音乐平台，项目称月用户量达100万；

· 已经发币，原本就有很多用户，因用户增长导致 gas fee 增加、拥堵加剧而从 POA Network 迁移至 Solana 上。

8.3 SOL Surviver

· 通讯应用以及真人快打式的格斗游戏（Mortal Kombat style fighting game），其规则很简单，双方输入一个哈希值以选择攻击/格挡/反击/嘲讽四种动作之一，在双方都确定后，任意一方可以选择先揭示自己的选择，而另一方将有十秒的时间来揭示自己的选择。

· https://solana.com/ecosystem/solsurvivor

8.4 Star Atlas

· 将传统游戏机制与 NFT 市场和区块链资产所有权等区块链机制相结合。

· https://staratlas.com/

· 白皮书：https://staratlas.com/files/star-atlas-white-paper.pdf

8.5 Kreechures

· NFT 收藏品，每12分钟生成一个。数量有限，无法购买，只能在登记阶段通过注册登记获得。目前登记阶段已经结束。

· Kreechures 可通过训练和游戏竞技升级，Kreechures 的升级可赚取 $KIN，$KIN 同时也是游戏中用于支付费用的通证。

风险提示

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