Deribit期权市场播报0428 —— Skew右偏

播报数据由Greeks.live和Skew.com提供。

【每日简评】

前几日的连续下跌，造成市场多方短期信心不足，中短期Skew一度左偏。随着近两日反弹行情的确立，中短期Skew开始重新快速右偏。与之形成对比的是，在最近两周的行情里中长期期限的Skew几乎一直处于10%的右偏，中长期看涨的力量十分稳固。

【 BTC 期权 】

期权成交量11亿美元，期权持仓量为120亿美元。

【历史波动率】

10d 84%

30d 62%

90d 82%

1Y  68%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 67%, 3m 73%, 6m 74%，DVol 78%

4/27：1m 72%, 3m 78%, 6m 77%，DVol 83%

比特币正在反弹，但反弹趋势又没有持续强势。市场整体恢复了短期信心，但是又难以期待暴涨。这种心态下，期权的IV在大幅下降，特别是中短期看跌期权，价格下降很快。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，Call Blocks较多，原因和昨天的Put Blocks成交类似，因为马上就到了交割日，机构持仓在以极低价格平掉现在的末日仓位，部分保证金充足的对手方会将末日打包接过来。

【期权持仓分布】

目前4月期限约为7.63万币，6月期限约为5.35万币，短期下降是受交割日前的移仓影响。

【 ETH 期权】

以太坊期权成交量3.97亿美元，持仓量44亿美元。

【历史波动率】

10d 101%

30d 91%

90d 93%

1Y  91%

【IV】

各标准化期限IV：

今日：1m 80%，3m 88%，6m 89%

4/27：1m 88%，3m 94%，6m 94%

以太坊最近一个月以来，多多少少都会受到 Fei 的影响。如果Fei大量解锁ETH，必然会对现有市场产生冲击，现在ETH现在主要是ERC DeFi 的影响，需要高度关注消息面。目前随着上涨，IV反而在下降，中短期Skew也回到了右偏。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，成交比较均衡，以太坊最近大宗成交极多，但是和比特币情况不同，同样受末日即将到期影响，以太坊交易者更希望直接开新仓，同时末日仓位在市场上寻找有缘人，甚至直接持有到期。

【期权持仓分布】

目前4月期限约为3.58万币，6月期限约为4.44万币。