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来源/Henri Kouam
翻译/章鱼哥
比特币和其他加密货币的价格经历了剧烈波动，导致公众投资者、专家和监管机构的兴趣激增，但未来数字资产的监管框架复杂且不确定。
在COVID-19之前，货币政策便已受到人们的关注，但加密货币似乎是全球监管机构担忧的主要原因。美国对加密货币更宽容，但中国已经实施了彻底的禁令，而欧洲则继续在监管界限徘徊。
每当一种新的金融资产被创造出来，比如衍生品，监管机构就会设置护栏，以防止金融系统崩溃，本文探讨了你应该知道的关于监管的十个事实。
1.加密货币是合法资产
美国监管机构对加密货币或 "加密商品 "一词的定义是指具有以下特点的经济商品或服务，包括衍生品
(A) 具有完全或实质性的可替代性；
(B) 市场不考虑谁生产了商品或服务和必须位于区块链的分布式账本上。
2.实际上很少有人对加密货币进行监管
HR6154—2020年加密货币法案之外，几乎没有制定规则，各州立法似乎与联邦立法存在分歧，存在过度监管的风险。虽然加密货币只会在投资者中获得广泛的吸引力，但大多数美国决策者认为创新是值得庆祝的事情。尽管拜登政府提名的美国证券交易委员会主席Gary Gensler被普遍认为对加密货币友好且知识渊博，但监管数字资产的广泛任务取决于他和美国证券交易委员会、商品和期货交易委员会、财政部、OCC和FinCen等多个机构委员会。
3.州和联邦法规不同
虽然国会通过了《2020年加密货币法》，但一些州已经提出了影响加密货币或区块链技术的替代法律，普遍采用两套法律并行。一些州已经通过了有利的法规，将加密货币从州证券法或货币传输法规中豁免。例如怀俄明州正在寻求对当地经济产生更广泛的影响，并已立法设立一个特殊目的存管机构，以促进与加密相关的活动。新银行将以托管或受托人身份行事，允许企业安全合法地持有数字资产。
科罗拉多州通过了一项两党法案，豁免加密货币不受州监管。俄克拉荷马州通过了一项法案，允许提供、交换和销售加密货币，并允许所有政府机构接受。在俄亥俄州，现在可以用加密货币纳税。
相反，并非所有州都将加密货币视为值得庆祝的事情。爱荷华州通过了一项法案，禁止政府机构接收加密货币作为付款方式。马里兰州和夏威夷等州当局已发出有关投资加密货币的警告。与此同时，纽约已经放宽了获得“Bitlicence”的限制，希望吸引那些离开纽约的加密货币公司回来，但对其实施严格的对抗性监管。
4.CFTC正在关注任何市场操纵行为
加密巨鲸是拥有大量加密货币并且其活动可能会影响市场的个人或实体。此外涉及加密货币的期货、期权、掉期和衍生品都将受到商品、期货和交易委员会的监管。由于芝加哥期权交易所和芝加哥商业交易所都提供与比特币相关的期货，CFTC可能会密切关注。
同时，美国证券交易委员会明确表示，任何具有实用性的代币都可以被视为资产。所以加密货币是一种新的资产类别。2018年，美国证券交易委员会的企业财务总监William Hinmann 发表声明，暗示代币的实用性并不能排除将其称为资产。
5.反洗钱法律的要求
每个汇款人必须对其面临的洗钱风险进行全面的风险评估，并根据这种风险评估实施反洗钱（AML）计划。这意味着监管机构允许加密货币交易所进行招标，以防止对做市商机制的任何不当干预，管理、交换或使用虚拟货币的人都需申请。
对于交易所，此类计划必须包含书面政策、程序和内部控制，合理设计以防止加密货币促进洗钱和恐怖活动。他们同样必须有一名合规官，并为适当的人员提供培训。所有公司都必须冻结或封锁目前受美国制裁的实体资产，即特别指定国民和被封锁实体和美国财政部外国资产控制办公室。
6.去中心化金融 Defi 是反洗钱监管的挑战
监管的另一个紧张因素是Defi，它是各种传统金融工具的去中心化版本，专注于借贷、交换和借入资产。它同样包括合成资产的创建。例如Uniswap 是一个去中心化交易所，其形式为托管在以太坊区块链上的两个智能合约。没有客户身份审查程序，这使其成为规避反洗钱法的完美工具，目前有50亿美元的资金被锁定在DeFi合约中。
7.税收
美国国税局于2014年3月宣布，比特币等加密货币将作为财产而非货币征税。个人必须保留有关加密货币的任何收益或销售的详细记录。你同样要为出售或你得到的任何挖矿所得的加密货币收益缴税。如果你要提交联邦所得税申报表，作为资本资产持有的虚拟货币的收益或损失应在以下方面报告
i)国税局表格1040的附表D
ii)国税局8949表格（资本资产的销售和其他处置）
iii)每笔交易都应在表格8949上报告
最后，持有一年或更短时间的加密货币的任何收益都要缴纳所得税。这可能会阻止人们使用加密货币购买商品和服务，从而限制了它们作为有用资产的价值。
8.亚利桑那州欢迎加密创新
亚利桑那州是第一个采用“监管沙箱”来支持其境内金融科技、区块链和加密货币等新兴产业的州。州法律为将产品推向州内市场的创新者提供宽限，公司能够在需要正式运营之前对其项目进行长达两年的测试，并为多达1万名客户提供服务。此后其他州也纷纷效仿，夏威夷、肯塔基、内华达、犹他、佛蒙特和怀俄明等州制定了类似的政策。
9.可以交易，但不一定能挖矿
一般的经验法则是，在法律允许购买或出售的地方，你也可以进行加密货币挖矿。如果拥有是非法的，那你几乎肯定不能挖矿。在美国没有任何城市的加密货币是非法的，然而在纽约的Plattsburgh，加密货币挖矿是非法的，可能是由于对环境的巨大影响。同时美国海军陆战队禁止在所有政府发放的移动设备上使用加密货币挖矿程序。
10.遗产规划和继承
目前还没有有效的法律结构使你能够传递加密货币，而且税收计划也还在发展。然而如果你是一个拥有价值几十万或几百万投资组合的父母，那么你可能不得不为你的后代在资产中受益而严格遵守你的凭证。带有私钥的离线钱包可能是你目前唯一的最佳选择，任何遗嘱中的指示必须写清楚，并透露相关信息，以确保受益人享受你留下的任何代币遗产。
美国已经通过了一系列有关加密货币的法律法规，一些人仍然对数字资产持怀疑态度。本文概述了有关美国加密货币监管的十件事，以确保你了解你所做的任何投资的影响。
参考文献列表
1.Congress. Gov. (2020). H.R.6154 — Crypto-Currency Act of 2020. 116th Congress, United States.
2.Fincen. (2013). Application of Persons Administering, Exchanging or Using Virtual Currencies
3.Electronic Code of federal Regulations (2021). Part 501 — Economic Sanctions Enforcement Guidelines. Federal Reserve, United States.
