IOSG Weekly Brief | 跨链桥方案一览，谁能汇聚多链流动性？#86

2021.07.20-07.26

Part.1 Insight

跨链桥方案一览，谁能汇聚多链流动性？

Layer1 区块链和 Layer2 以太坊扩容解决方案内的互操作性至关重要，因为它可以防止流动性碎片化、带来可组合性并提升用户体验。

随着新项目正在努力解决互操作性问题，该领域出现了一些更高阶的解决方式。在本文中我们将评价和评估这些设计机制。

根据 The Block 的研究，超过 200,000 个比特币被包装并转移到以太坊区块链。

Source: The Block

生态系统中现有 3 种主要类型的互操作性解决方案。

• 跨链桥——锁定和铸造合成代币

• 原子交换

• 流动性桥接

Source: IOSG Ventures

跨链解决方案最重要的设计参数包括系统的安全性、可扩展性、区块链的部署、集成便利性以及与原生资产和现有 DeFi 应用程序的可组合性。

在现有的解决方案中，桥接流动性模型的跨链桥对于所选标准具有最平衡的性能结果。 Axelar 和 Poly Network 等较新的跨链通信协议具有很大的潜力，因为它们允许现有的 dApp 在跨链验证器网络之上编译其流动性逻辑。

锁定并铸造代币：

这是最常见的跨链桥接解决方案类型。这种方案会锁定源链上的原始资产，然后铸造并在目标链上解锁其包装版本。wBTC、renBTC 和 tBTC 是最常见的允许用户铸造 ERC20 版本的 BTC 并参与以太坊上的 DeFi 协议的比特币桥梁。

系统及其包装资产的安全性在很大程度上依赖于底层桥接器和验证器网络。尽管这种模式在比特币上取得了重大成功，但它不是最具可扩展性和安全性的方法。 此类桥需要为锁定资产质押两倍以上的币，特别是与以太坊不兼容的区块链。

随着越来越多的项目朝着这个方向建设，整个加密领域可以进一步细分为相同基础资产的不同包装版本。

该方案非常适合单边或单资产桥接，但在桥接上增加简单资产交换的应用层时，流动性的引导难度会被放大。每个包裹代币的流动性池都需要 LP 将流动性存入合成代币中。

例如，在 Andre Cronje 和 Anyswap 开发的 Multichain.xyz 中；每次互换都与合成资产交互两次，这对 DeFi 用户而言效率低下且成本高昂。

目标：将 Ethereum 上的 ETH （ERC20) 跨链到 Fantom 上变为 ETH(FRC20)

• 第一步：在 Ethereum 链上将 ETH （ERC20）换成 anyETH （ERC20）

• 第二步：将 Ethereum 上的 anyETH （ERC20）销毁，并在 Fantom 链上铸造对应的 anyETH （FRC20）

• 第三步：在 Fantom 链上将 anyETH （FRC20）与 ETH(FRC20）互换，目标完成

原子交换：

原子交换是最安全和最无需信任的资产桥接解决方案之一。虽然它消除了对中间层验证器网络的需求，但该技术也有其自身的缺点。即每个区块链必须共享一个通用的哈希算法，并且必须与系统中的 HTLC 和其他功能兼容。

流动性桥接：

迄今为止，这种模式似乎是最有发展潜力的，因为它很好的平衡了安全性和本地流动性提供。 在该系统中，要权衡的是前端和 UI/UX 的复杂性——DeFi 新用户最望而生畏的部分。此方案的代表项目：Thorchain 和 Chainflip 等有一个更大的目标，即与 Binance 和 Coinbase 等中心化交易所竞争。

在这个模型中，每个跨链交换都在源链以及状态链（自己项目的链，通常是 PoS）上进行验证。Thorchain 使用基于 Tendermint 的链，而 Chainflip 使用 substrate 框架。状态链上的验证器网络负责提交“见证交易”并执行资产转移。资产会在每个 L1 链上的“保险库”被转移，并由网络中的验证节点管理。例如：以太坊上的 ETH 保险库和比特币区块链上的 BTC 保险库，两个保险库都由网络中的验证节点负责。

桥接流动性模型的优势在于它允许更容易的流动性引导，因为 LP 在各自的链上提供原生代币。局限性在于，这些实施在技术层面更复杂，需要更多的时间来开发有效的产品——这会导致可扩展性降低且部署难度提升。

虽然包装版本的 BTC 和 ETH 仍然需要被应用在仅支持 ERC20 代币的 DeFi 协议中，但这种资产转移确实为 CEX 提供了可行的链上替代方案。

中间件：跨链通信

有些项目旨在成为跨链 DEX，还有一些项目旨在成为实现跨链、可互操作未来的技术提供者。 Axelar、Poly Network 和 Biconomy 等项目正在致力于提供允许 dApp 插入跨链生态系统的工具（就像 API 集成一样简单）。

以太坊 L2 的互操作性

以太坊的 Layer2 生态系统的互操作性解决方案包括 ZK Rollups, Optimistic Rollups、侧链、Plasma 和状态通道。 Hop Protocol 和 Connext 等解决方案也与本文有一定联系，因为它们利用一些设计机制为其用户提供更好的可组合性和用户体验。

Li Finance 这样的项目已经在 Connext 上建立，Movr Network 正在努力成为跨 L2 通信的首选信任最小化技术提供商。

Thorchain’s Attacks 针对 Thorchain 的攻击

7 月 15 日，Thorchain 的 LP 的 ETH 金库被盗走 4,000 ETH，随后又在 7 月 23 日再次遭到攻击，导致价值约 800 万美元的资产损失。在第一次攻击后，$RUNE 的 FDV 损失了 15%，经过一段时间的恢复后，第二次攻击后进一步下降了 28%。7 月 13 日星期二，平台上的 TVL 为 4.85 亿美元，在第一次攻击后降至 4.35 亿美元，目前为 3.2 亿美元。

Source:Coingecko ($RUNE price, 180 days)

第一次攻击是由于黑客向路由器引入了自定义智能合约而引起的。他们为了提高网络内的可组合性修改了路由器与智能合约的交互方式。它允许路由器被另一个智能合约调用，其中“To”字段在未经 Thorchain/Thornodes 批准的情况下被更改。攻击者通此功能从保险库中盗走了 4K ETH。

第二次攻击与之前的攻击类似，灰帽人用虚假存款诈骗了 Bifrost，然后从协议中提取了 800 万美元。黑客在这次攻击中写了一份备忘录，指出这次攻击很容易造成更大的破坏，特别是易受攻击的保险库。黑客还要求获得 Thorchain 团队之前提出的 10% 的赏金。

Source: Twitter

财政库目前还有足够的资金（1800 万美元）来充分补偿 ETH 的 LP。目前，该团队提出如果黑客退钱，可以获得赏金。

为了防止对网络造成进一步损害，该团队正在探索各种解决方式，最显著的方式是将停止网络上的所有 ERC20 交易。推特账户的一项有趣分析提到，虽然 ERC20 金库为协议带来了 35% 的流动性，但它仅贡献了 28% 的 LP 费用。其原因是与 ERC20 代币相比，BEP2 的套利机会更高，这允许利润更大的掉期。因此，在 ERC20 保险库在协议上暂时关闭的情况下，LP 和网络使用不会受到严重影响。

尽管损失惨重，但 Thorchain 社区一直具有韧性和对团队的理解。Thorchain 具有复杂的架构，鉴于其复杂性，社区看好“战斗测试过程”。

总结：

这个赛道还处于早期阶段，有许多朝这个方向发展的新项目，Thorchain 是朝这个方向构建的元老级项目，我们看到越来越多的人试图创新、构建并与它竞争流动性、用户和市场份额。

根据 Polygon 的用户活动——由一些从未接触过以太坊的人来决定哪种设计机制将会获胜（安全性 vs. 用户体验）。不同的用户有不同的侧重，这将使具有最高粘性和最优用户体验的项目脱颖而出。

Part.2 IOSG 投后项目进展

* InsurAce * 与合成资产协议 Mirror 达成合作，为 Mirror 用户提供保险服务

*__DeFi 保险协议

InsurAce 与 Terra 生态的合成资产协议 Mirror Protocol 达成战略合作，将为其平台用户提供保险服务，以保护用户的抵押资产免受智能合约漏洞的影响。此前，InsurAce 已与 DeFi 固定利率协议 Anchor Protocol 建立合作为其用户提供智能合约保险，此次与 Mirror Protocol 的合作将进一步拓展 InsurAce 对 Terra 生态的保险范围。

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DODO 完成其第一次平台手续费回购和分红，手续费总收入超 10 万 USDT

* 去中心化交易平台

DODO 已完成其第一次平台手续费回购和分红，期间手续费总收入为 110372 USDT，其中 82779 USDT 回购了 92220 DODO，并已将所有已回购的 DODO 转移至 vDODO 合约，分红给所有 vDODO 持有者。 另外 27593 USDT 已转入社区金库地址。DODO 自 2021 年 7 月 8 日 DIP-3 执行并上线以来，已开始实施新的手续费分配，其中手续费的 80% 分配给 LPs， 15% 用于回购 DODO 并以 vDODO 的形式分配给所有 vDODO 持有者，5% 放入社区金库。

* UMA * 更新开发者挖矿计划，将部分流动性引向高风险产品

*__去中心化合成资产协议

UMA 更新开发者挖矿计划，新计划将维持每周 3.5 万枚 UMA 的奖励，更新包括开发人员需将 90% 的奖励用于流动性挖矿、开发者挖矿收益改为通过合约中的总抵押价值计算、要求当交易总铸造价值 1% 的合成资产时滑点需小于 2% 等。UMA 团队表示，新方案将解决此前流动性集中于低风险资产的问题，通过抵押品价值计算挖矿收益可以补偿高风险资产的资本成本。新计划将于 8 月 2 日执行并于 9 月 30 日结束，UMA 团队将于 9 月 15 日之前决定是否继续该计划。此外，UMA 还将启动捐赠计划，开发者需向团队提交产品提案并制定 KPI，产品需与 UMA 基金会战略充分一致。

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Part.3 投融资事件

Cybertino Lab 完成千万美元天使轮融资

*__区块链技术公司

Cybertino Lab 完成千万美元天使轮融资，本轮融资由云九资本领投，渶策资本、万物资本、UpHonest、Hashed、Animoca Brands、Divergence、Draper Dragon、NGC Ventures 等参投，投资将用于团队扩张和产品研发。Cybertino Lab 的创始团队包括三位在美国硅谷创立了视频直播区块链公司 Lino 和 DLive 的 Wilson Wei、Ryan Li 和 Shiyu Zhang，以及 YouTube 最大网红 PewDiePie 的经纪公司前 CEO Duke Mckenzie。现阶段第一个产品是全球首个网红虚拟商品交易平台，未来，Cybertino Lab 的核心业务是为区块链上的用户建立强互动、有信用记录、有社交和社区属性的账户系统。

OpenSea 完成 1 亿美元 B 轮融资，a16z 领投 * *

*__NFT 市场平台

OpenSea 完成由 Andreessen Horowitz （a16z）领投的 1 亿美元 B 轮融资，投后估值 15 亿美元。此外，OpenSea 联合创始人兼首席执行官 Devin Finzer 表示，OpenSea 计划集成 Flow 和 Tezos 等网络。另据 TechCrunch 称，OpenSea B 轮融资的其他投资方包括 Coatue、娱乐经纪巨头 Creative Artists Agency （CAA）及其创始人 Michael Ovitz 以及美国职业篮球运动员 Kevin Durant 等。

Zed Run 开发商 Virtually Human Studio 完成 2000 万美元融资，a16z 参投

*__区块链赛马游戏

Zed Run 的开发商 Virtually Human Studio 宣布完成 2000 万美元 A 轮融资，由 TCG Capital Management 领投，a16z 和 Red Beard Ventures 参投。Zed Run 于 2019 年推出，用户能购买、出售和饲养虚拟马匹，并在电子游戏环境中与其他马进行竞赛。这些以 NFT 呈现的马需要通过加密货币购买，其价格从 130 美元至 4.5 万美元不等。

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FTX 以 180 亿美元估值完成 9 亿 B 轮融资，创业内最大融资记录

*__加密交易平台

FTX 宣布完成 9 亿美元 B 轮融资，共超 60 家（位）投资方参与，具体包括：红杉资本、软银、Thoma Bravo、Ribbit Capital、Insight Partners、Third Point、Lightspeed Venture Partners、Altimeter、BOND、NEA、Coinbase Ventures、Willoughby Capital、40North、Senator Investment Group 、保罗·都铎·琼斯家族办公室、Izzy Englander、Alan Howard、VanEck、Hudson River Trading、Paradigm、Sino Global Capital、Multicoin Capital，以及 Circle 等，投后估值高达 180 亿美元。FTX 称，本轮为战略性融资，希望借由融资达到与传统市场投资人合作的战略布局。另据福布斯对赵长鹏的采访，币安已不再持有 FTX 股份。

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Magic Labs 完成 2700 万美元融资，Northzone 领投

___* 去中心化身份验证平台_

基于以太坊的 Magic Labs （原 Fortmatic）完成 2700 万美元融资，Northzone 领投，参投方包括 Tiger Global、Volt Capital、Digital Currency Group、CoinFund 和 Placeholder，以及 Reddit 联合创始人 Alexis Ohanian、Github 首席技术官 Jason Warner、前 Coinbase 首席技术官 Balaji Srinivasan、Dapper Labs 首席执行官 Roham Gharegozlou 和 AngelList 联合创始人 Naval Ravikant 等超 80 多位天使投资人。Magic Labs 计划使用该笔资金扩展其平台并扩充团队。Fortmatic 成立于 2018 年，目前为开发人员提供即插即用的软件开发工具包（SDK），以及为用户提供 Magic 链接、社交登录和 WebAuthn 等无密码登录服务。

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EthBlockArt 完成 Pre-Seed 轮融资，CoinFund 领投

* NFT 艺术品创作平台

EthBlockArt 宣布完成由 CoinFund 领投的 Pre-Seed 轮融资，参投方包括 Focus Labs、MetaCartel Ventures、Divergence Ventures 等，具体融资金额暂未披露。EthBlock.art 包含 2 个 NFT 原语，分别是 BlockStyles 和 BlockArts。BlockStyles 是由代码编写者（有时和其他艺术家合作）发布的的独家 NFT 版本，这种动态的画布工具可通过吸收块数据并生成艺术品，同时可为其他用户提供基础模版功能，创作者可设置参数并从其他用户的使用中收取费用。BlockArt 则是由平台上的普通参与者通过使用 BlockStyles 和区块数据创建自己风格的 NFT 作品。EthBlockArt 始于 2019 年创建的一个数字艺术生成实验项目，后发展成为 EthBlockArt，供代码编写者和 Web3 爱好者共同创建基于以太坊的 NFT，之后将成为一个无需许可的即插即用协议和构建一个以创作者为核心的可组合作品。

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CryptoArt.Ai 完成 240 万美元机构轮融资

* NFT 加密艺术交易平台

CryptoArt.Ai 宣布完成 240 万美元机构轮融资，该轮融资由 DFG、Waterdrip Capital、Kirin Fund、SoftBank Singapore、imToken Ventures 等 30 余家投资机构参投。CryptoArt.Ai 是一家去中心化 NFT 加密数字艺术交易平台，集 NFT 生成、销售、拍卖、收藏、转让为一体。

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Taker Protocol 完成 Electric Capital 领投的种子轮融资

* 多链 NFT 资产流动性协议

Taker Protocol 完成种子轮融资， Electric Capital 领投，其他参投方包括 Dragonfly Capital、Spartan Group、The LAO、Sfermion、Ascensive Assets、Jenny Metaverse DAO、Quantstamp、SevenX Ventures、Crasolum、Aavegotchi、Illuvium 和 Polychain Monsters (Polkamon)，具体融资金额暂未披露。Taker Protocol 计划在三季度发布 V1 版本，包括 ERC721 和 ERC 1155 借贷、CuratorDAO 治理、Taker 治理，同时将会兼容以太坊和 Polygon 网络。Taker Protocol 是一个多策略多链的 NFT 资产流动性协议，可通过实现 NFT 资产的借贷打通 NFT 与 DeFi 之间的连接，从而大幅增加 NFT 资产的流动性，为新型资产构建多维度的金融生态系统。

Part.4 行业脉搏

StarkWare 推出 ZK Rollup 扩容方案 StarkNet Alpha 1 版本，实现 L1、L2 交互功能

* 隐私解决方案提供商

StarkWare 推出 ZK Rollup 扩容方案 StarkNet Alpha 1 版本，该版本更新包括实现了 L1、L2 交互功能、实现了 L1 链上数据可用性，可通过 L1 数据构建 StarkNet 的状态等，此外，StarkNet 还发布了 StarkNet 操作系统的代码，包括合约部署、交易执行等细节。

Polygon 推出用于发展区块链游戏和 NFT 的新部门 Polygon Studios

* 以太坊__扩容方案

Polygon 宣布推出新部门 Polygon Studios，用于发展区块链游戏和 NFT。Polygon 表示，目前已经拥有超过 10 万名游戏玩家，Polygon Studios 将帮助开发人员创建支持区块链的游戏及自定义 NFT 模型和市场，该部门的推出旨在促使 Polygon 网络吸引更多游戏和 NFT 的优质品牌和特许经营商。

NFTSCAN 发布公测版，实现单个 NFT 资产的链上基础信息全覆盖

*__NFT 资产浏览器

NFTSCAN 发布公测版，在可控范围内进行一次公开测试使用。目前测试阶段收录了市场上热度较高的 40 个 NFT 项目，如 OpenSea、Rarible、CryptoPunks、Meebits、Axie Infinity 等，其中最核心的功能就是「搜索查询」，用户可以通过 NFT 项目的名称、交易的 Hash 值、合约地址等来进行搜索。且 NFTSCAN 实现了单个 NFT 资产的链上基础信息的全覆盖，通过查询某个 NFT 资产，用户可以清晰获取对应的合约地址、资产 ID、转账记录等基础信息。 目前 NFTSCAN 已收录 147 万个 NFT 资产、223 个 NFT 合约地址、1010 万条 NFT 相关的链上记录及 217 万个相关钱包地址，旨在全方位覆盖以太坊链上的 NFT 资产数据，给 NFT 领域的开发者和用户提供优质的数据支持查询服务。

KeeperDAO 通过集成 Gelato 推出提供清算保护的 kCompound 等产品，可自动化执行

* 链上流动性承销商

KeeperDAO 集成 Gelato 推出提供清算保护的「Hiding Vault」、JITU 和 kCompound。 kCompound 将 Compound 的借款功能与 KeeperDAO 的独特清算保护相结合，利用及时承销工具 JITU 为用户提供临时缓冲区，让用户贷款不被立即清算从而有时间和选项对头寸采取行动。

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