Web3 下一波机遇在哪？最大投资 DAO「GCR 」分享财富密码

Global Coin Research 是一个成立于 2015 年的投资 DAO，成员超过 7,500 名。

在 2022 年，GCR 在 Web3 和加密货币行业投资了 44 个项目，投资最多的类别是基础设施，其次是消费者项目，例如社交和游戏，然后是 DAO 工具和加密服务。其中包括元宇宙专用的 ZK-Rollup 基础设施 Topology、碳市场基础设施 Toucan、领先的 Solana NFT 市场 Magic Eden、专注于在全球合规的 DEX Soma Finance 以及 Move 系新 L1 Sui Network (Mysten Labs)。

在所有这些投资中，直接来自社区的资金超过 600 万美元。此外，社区成员还贡献了超过 500 多个投资机会。

可以说，GCR 以社区投资为主导的方法在 DAO 领域取得了成功。近日，GCR 核心团队成员发表了对 2022 年的见解，以及对 2023 年的展望和投资趋势的预测。

交易负责人：Joyce Yang

Joyce 自 2017 年以来一直致力于建设 GCR。她领导了 GCR 对 Kraken、Aurora、Magic Eden 和 Mysten Labs 等项目的投资。

投资与趋势展望

作为 DAO 的一员，我希望可以看到 Web3 社交的发展。Web3 社交以及相关工具（例如链上身份验证）是我特别感兴趣的领域。这些领域同时也是构建我们所设想的元宇宙的关键。目前，确保 Web3 社交基础设施发展是至关重要的。诸如 Lens Protocol 之类的项目定位良好，并且已经在朝着这一愿景迈进。Lens 已经渗透到了大部分的 Web3，希望它也能够很快被 Web2 参与者采用。

此外，在 FTX 破产以及对 Web3 的监管审查越来越多的背景下，许多 DAO 和工具的开发者似乎正在重新评估他们的产品定位。我们设想这些开发者将面临一个决定，要么 100% 在链上构建，要么过渡到完全链下。

另一个让我特别兴奋的领域是高质量区块链——L1 和 L2，以及将于今年推出的 ZK 项目，它们的数量正在快速增加。随着这些更快的 L1 和 L2 带来了更高交易吞吐量，我们预计它们可以与集中式网络相媲美。这肯定会让 Web3 怀疑论者平静下来，并激励新一代的开发者进入 Web3。

2022 年的思考和学习

作为一名交易负责人，反思我们未能取得进展的投资组合公司对我来说至关重要。不幸的是在 2022 年，我们投资者的一个项目是建立在 Terra 生态系统上的，在 Terra 崩盘后，该团队一直在探索替代链来建立自己的立足点。

尽管有这些宝贵的经验教训，我还是很感激能在 GCR 与众多杰出的成员一起工作。我希望继续完善我们的投资方法，使我们的投资更加严谨，并尽可能避免未来出现类似情况。尽管有些挫折，但我仍然对 2023 年的机遇和增长保持乐观。

交易负责人：Arthur Zubkoff

自 2013 年以来，Arthur 一直深入参与加密货币行业，并于 2021 年 3 月加入 GCR。他热衷于建设社区，并在多个 Web3 项目的开发中发挥了关键作用，包括帮助领导对 Talent Protocol、Endemic 等项目的投资。

投资与趋势展望

就像其他许多优秀的投资 DAO 一样，GCR 可以为普通投资者提供宝贵的机会。因此，我很荣幸能够站在加密货币和区块链行业最新发展的前沿，并与业内一些最有才华的“建设者”建立联系。

一个特别让我兴奋的领域是创作者市场和支持它的协议的出现。这些协议允许创作者、创意人员和其他人才以去中心化的方式将他们的作品货币化，同时保留对其知识产权的控制权。Talent Protocol 等项目提供了平台和专业的工具，例如构建 Web3 简历系统。而 Endemic 则专注于通过其 NFT 市场使优质艺术更具社交性。另一方面，Passage Protocol 为新的会员经济构建了基础设施，并且已经被 Poolsuite、Water & Music、UniWhales DAO、Music NFT artists 等项目所利用。这些类型的项目处于领先地位，并有能力占据重要的市场份额。

我个人密切关注的另一个趋势是人们对新的扩展解决方案或者 Sui Network 等新区块链的兴趣越来越大。随着区块链技术的日益普及，用户对更快、更便宜的交易的需求变得越来越迫切。此外，越来越多的游戏工作室正在将 NFT 用于游戏内资产，并考虑迁移到 Web3，这使得高吞吐量、易于上手和对开发人员友好的区块链变得至关重要。

2022 年的思考和学习

当我们回顾过去的一年时，很明显 Web3 行业仍然在快速发展和增长。然而，一些项目更多地是由炒作而不是实际需求驱动的。一个这样的例子是 DAO Tooling，尽管它获得了大量资金和关注，但我感觉它未能达到可用性的实际预期，即供应与需求不匹配。

在 NFT 和元宇宙领域，我们看到了巨大的增长。然而，我们也看到一些项目，如 Nifty Comedians，由于缺乏适当的计划、执行和团队建设而暂停运营。这些经验可以作为该领域未来项目的宝贵经验。

我们吸取的重要教训之一是为 Web3 构建工具和框架的重要性，这些工具和框架不仅具有创新性，而且对用户友好且可供更广泛的受众访问。目前可用的许多工具和平台都是面向加密货币“原住民”。要真正实现被主流采用，我们必须专注于创建用户友好的界面，并使没有加密货币操作经验的人更容易使用。

2022 年是成长、创新和学习的一年。在我们前进的过程中，我们必须专注于为 Web3 构建更智能、更易于访问的项目，同时还要应对可靠性和信任方面的挑战。只有这样，我们才能真正实现主流采用，并将区块链技术的好处带给大众。

交易负责人：Junney Kang

自 2022 年 5 月以来，Junney 是一位坚定的 Web3 传播者和 GCR 核心团队的成员。

投资与趋势展望

很明显，dApps 需要更友好的用户体验，来吸引更多用户进入 Web3。但同时还必须改进安全措施，不幸的是，仅在 2022 年，黑客就窃取了超过 30 亿美元。

这就是为什么 GCR 投资了 PwnedNoMore DAO，这是一个构建基础设施和自动化工具以保护 Web3 生态系统的白帽黑客协会。他们中的白帽黑客已经通过构建协议保护了 Web3 中超过 10 亿美元的资金。他们的自动代码审查引擎在 Web3 中提供了急需的安全措施。

2022 年的思考和学习

尽管加密行业在 2022 年面临挑战，但需要注意的是，许多公司的破产都是由中心化和不透明的业务造成的。这只会进一步强调对无需信任的区块链和去中心化应用程序的需求。我们仍处于这场 Web3 技术革命的早期阶段，当前的熊市为我们提供了有吸引力的投资机会，这些机会提供了不对称的风险回报率。

交易负责人：Jin Kang

Jin 在 GCR 负责管理和监督投资。

投资与趋势展望

不可否认的事实是，在 DeFi 和 NFT 的推动下，我们看到了加密货币的爆炸式增长。密码学和智能合约一直是技术创新背后的主要驱动力，推动了我们在 2020 年至 2022 年间经历的热潮。不幸的是，这种热潮是不可持续的，因为我们离释放区块链的全部潜力和想象的用例还很遥远。

在加息和流动性有限的宏观背景下，我对这两个将推动用户使用加密货币和区块链的趋势感到兴奋：消费者应用程序和工具。

消费者应用

区块链作为一种技术可以从根本上改变消费者使用应用程序的方式。尽管大多数“X-to-Earn”应用程序都失败了，但它们也算是一个有趣的社会实验，可以测试人们在应用程序中的参与度。改变消费者行为需要很长时间，而区块链可以为用户提供对数据的更多自主权和选择 ，并允许用户成为花费时间和精力的最终受益者，从而成为 Web3 被主流采用背后的催化剂。

游戏将成为 Web3 被主流采用的推动力。指望游戏完完全全建立在区块链上是一厢情愿的想法。然而，随着越来越多的开发人员意识到区块链可以完成更多工作（与传统替代方案相比），我们将慢慢看到一些游戏的某些部分被建立在区块链上。游戏内资产的所有权处于这一变化的最前沿。

区块链技术通过让用户真正拥有他们的游戏内资产并对他们的账号拥有主权来进一步推动这种采用！目前对区块链游戏的主要批评是，它们不具有娱乐性，而且是由非专业开发者开发的。鉴于大多数游戏领域的思想领袖都在亚洲，我希望看到更多像 Intella X（母公司是 NEOWIZ——韩国最大的游戏公司之一）这样的亚洲游戏公司开发基于区块链的大型 3A 游戏。

工具

短期内有两个关于加密货币的问题可以解决：我们需要更好的开发工具，以及加密公司运营业务的工具。

更好的工具和基础设施对于开发人员在区块链上轻松构建应用程序至关重要。协议的最终目标是成为为应用程序提供安全平台的基础层。我的观点是，我们将看到更多工具（以 API 等形式）来帮助开发人员（例如，它可以像及时查询数据和处理事务一样简单，而没有任何安全风险）。更重要的是，这些工具将推动机构慢慢采用并适应区块链技术。即使大公司（尤其是金融机构）不想将其整个业务转移到链上，有选择地采用区块链也可以释放更多的用例。

此外，随着区块链的日益普及，我们将看到更多用于公司运营（如会计、人力资源等）所必需的 B2B 工具。我敢打赌，更多的加密工具将从传统现有企业那里赢得市场份额。所以，我们投资了 Coinbooks、Den、Commonwealth 和 HackMD。

2022 年的思考和学习

2022 年对我来说是谦卑的一年。作为早期投资人，我在评估潜在投资机会时，更多的时间和精力放在了非宏观相关的因素上：团队、商业模式、上市策略等。回想起来，我本应该更加谨慎，更具批判性的思维，并且应该认识到不利的宏观形势不仅会影响 Web3 项目在未来的融资计划，还会影响团队执行路线图的速度。简而言之，不仅招聘变得更难，而且项目也难以寻找潜在用户（当用户连温饱都难以维持时，怎么可能会花时间在新的、酷的技术上）。

但是，我也从 2022 年得到了一个很好的收获：即使在最困难的时期，Web3 社区也能让具有相似观点和兴趣的人们联系起来。由于我们精心设计了我们的营销和增长战略，以吸引世界各地的许多加密货币投资者，我们现在是最大的投资 DAO 之一，拥有 7,500 多名成员。所以我相信以社区为驱动的活动将成为加密货币未来的主基调。

交易负责人：Dan Kim

Dan 拥有前 PE/HF 投资者的背景，并于 2021 年 9 月加入 GCR。

投资与趋势展望

我对将加密货币引入现实世界的用例的潜力感到非常兴奋，例如现实世界的资产和日常稳定币的使用。

2022 年的思考和学习

回顾过去，2022 年的许多加密公司破产事件为整个行业敲响了警钟。这是促使行业向前迈出的积极一步，我迫不及待地想看看这个熊市中会涌现出哪些激动人心的项目。

交易负责人：Cosmo

Cosmo 是数字资产对冲基金 Nova River 的创始人，于 2022 年加入 GCR。

投资与趋势展望

我非常热衷于看到区块链技术在可扩展性方面的进步，尤其是以太坊 L2 解决方案、应用链和 Move 系区块链生态系统正在取得的进步。此外，我对现实世界代币化的潜力以及游戏和 NFT 在吸引下一波 Web3 用户方面可以发挥的作用非常感兴趣。

2022 年的思考和学习

在我看来，2022 年是加密行业的洗牌年，业务不健全、杠杆过高、造假等问题都暴露无遗。这为整个行业从 2023 年及以后更加稳定和成熟的发展奠定了坚实的基础。

风险提示：

根据央行等部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，本文内容仅用于信息分享，不对任何经营与投资行为进行推广与背书，请读者严格遵守所在地区法律法规，不参与任何非法金融行为。