又一个大雷引发市场巨震？Silvergate或将跌落：成也加密败也加密？

3月1日，加密友好银行集团 Silvergate Capital布将推迟提交其年度 10-K 报告，（10-K 报告是美国证券交易委员会要求的一份文件，提供公司业务和财务状况的全面概览。）并表示，还需要两周时间才能完成 2022 财年的报告。

消息一出，导致其股价在盘后下跌超过 30%。除此之外，合作伙伴纷纷切断与其业务往来。

在宣布推迟提交 10-K 文件后的 24 小时内，Coinbase、Circle、Bitstamp、Galaxy Digital 和 Paxos表示将缩减与加密货币银行的合作关系。Gemini还宣布已停止通过 Silvergate ACH 和电汇接受客户存款和处理提款。其他的还包括 Crypto.com、Blockchain.com、Wintermute、GSR 和 Cboe Digital等。 

截止今日（3月3日）上午10点，Silvergate 的股价已大幅下跌 58.7% 至 5.57 美元。该股自 2021 年 11 月 30 日 239.36 美元的历史最高点 (ATH) 以来下跌了 97% 以上。

其实 Silvergate 潜在财务问题在 2022 年第四季度就开始出现苗头，当时由于 11 月 FTX 的暴跌，该公司称在2022 年第四季度净亏损 10 亿美元，而Silvergate 在 2021 年的净收入为 7550 万美元。

从这个角度看，Silvergate 去年四季度的亏损不仅数额巨大，而且是完全意料之外的情况，那作为加密世界新闻中的常客，Silvergate 究竟是怎样的一个角色，2022 年第四季度发生了什么，此次事件能否安全度过，又会对接下来的加密行业产生怎样的影响？

加密友好型银行 Silvergate

用一句话概括 Silvergate 的话，那就是 Silvergate 是一家对加密资产友好的银行集团，更是少数深度涉足加密业务并提供对应服务的传统银行机构。

早期 Silvergate 原本是一家位于加州的社区零售银行，主要为当地小微企业提供金融服务，从 2013 年开始它便将其业务模式从传统的银行服务转移到加密资产相关服务。

Silvergate 在 2017 年创建了Silvergate 交易网络（SEN），这是一个针对数字资产空间中的交易者的支付网络，它还为开发人员提供了创建新产品和服务的平台，并为 Coinbase、Gemini、Bitstamp 以及 FTX、Alameda Research 等提供银行结算服务。

也正是随着转变为加密友好银行，Silvergate 实现了「质」的转变，并在 2019 年底登陆纽交所。

而在加密资产行业 2020 年、2021 年的一轮繁荣中，不少加密机构和传统机构扮演了极为活跃的角色，Silvergate 也由此获得了最大化的收益：2020 年收入 1110 万美元，2021 年收入 7550 万美元。

踩对风口是起飞的关键前提，可以说选择加密业务并深耕其中，是 Silvergate 早期实现体量跃升的关键。

从 Silvergate 的股价（SI）走势就可以看出端倪，2019 年上市之后，SI 原本相对平稳，伴随着 2020 年下半年行情渐起，SI 股价开始走高，2021 年更是一路加速，曾在 2021 年加密资产价格位于高点时突破 200 美元，市值一度突破 70 亿美元。

但成也萧何，败也萧何。随着 2022 年行业逐步走向低迷，尤其是连续不断的爆雷事件，SI 股价一路走低，目前相对高点暴跌超 90%，市值仅 4 亿美元，其中 FTX 崩溃后跌幅就超过 70%。

FTX 余波下的 Silvergate 危机

究其原因，在加密行业这个周期性赛道中，和 FTX 等加密世界巨头的业务牵扯颇深就是把双刃剑，所以此次 FTX 风波之中，Silvergate 危机才逐步加深并最终陷入困境。

• FTX 后的超 80 亿美元提现潮

先是从 11 月 FTX 爆雷后，两个月的时间，Silvergate 处理了 81 亿美元的挤兑提款，其加密资产相关存款在 2022 年第 4 季度更是暴跌 68%，为满足提款需求，Silvergate 清算了其资产负债表上持有的债务并承受了巨额折价亏损。

甚至前不久 Silvergate 还承认，去年底它从旧金山联邦住房贷款银行（FHLB）获得了 43 亿美元预付款，这才避免了存款的进一步挤兑，而现在 Silvergate 持有约 46 亿美元现金，其中大部分来自 FHLB 的预付款。

• 矿企 Marathon 还款结束

与此同时，不仅 Silvergate 的存款与现金业务在 FTX 崩溃后命悬一线，其加密机构服务业务也开始缩水。

其中比特币矿企 Marathon 就在 12 月偿还了欠 Silvergate 的 3000 万美元比特币循环贷款，释放了 3615 枚作为抵押品的 BTC。

在加密行业你想抓住下一波牛市机会你得有一个优质圈子，大家就能抱团取暖，保持洞察力。想抱团取暖，或者有疑惑的