SignalPlus波动率专栏(20240313)：BTC ETF净流入创下$1B纪录

昨日（12 MAR）美国整体 CPI 数据意外回升，大多数组成成分出现增长，核心 CPI 年率仍然远超美联储的目标，美债收益率集体走高，当前两年期/十年期分别为 4.611% /4.162% 。互换市场预期美联储最早在 6 月开始降息（概率为 63% ）。风险资产整体上行，三大股指走高，道指/标普/纳指分别上涨 0.61% /1.12% /1.54% 。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance & TradingView, UTC+ 8 零点 BTC/ETH 经历了一次大幅震荡

BitMEX Research 的数据显示，昨日（12 MAR）BTC ETF 的净流入量达到了惊人的$ 1 billion，其中 Blackrock 的 IBIT 占了$ 849 million 的 Flow，但也就在这创纪录的一天末尾，数字货币遭遇了大幅震荡行情，BTC 一度从 73000 跌至 68000 （振幅约 6.36% ），后逐步收复所有失地并再度改写历史新高。

期权方面，BTC 远端的 IV 在过去几天被逐步上修，中长期波动率达到了接近 80% Vol 的水平，成交主要以 ATM 附近看涨期权的止盈单和 Roll 向更高行权价的 80000/85000 买单为主，大多集中在三月底，推高了该期限附近的 Vol Skew。ETH 方面，Vol Skew 处在近期历史低位，整体成交分布上显现出 Long Risky Flow，主要为 4000&3200 Short Put 还有 5000/5400 及其以上的 Long Call。

Source: Deribit （截至 13 MAR 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

Data Source: Deribit

Data Source: Deribit

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade