SignalPlus波动率专栏(20240520):ETF本周决议
数字货币方面,本周美国 SEC 预计在当地时间 5 月 23 日宣布对 VanEck 的 ETH Spot ETF 的最后决议,引发市场热烈关注,从期权市场的波动率定价上能看到,ETH 24 MAY 的 ATM Vol 在过去几天内持续上涨并形成了局部高点,整体水平也高出 BTC 5-10% Vol,期限上的斜率也因为前端较高的 Vol Premium 而显得更加平坦。对加密货币社区来说,这无疑会是一个重要时刻,尽管市场对 ETH ETF 的批准持相对乐观态度,但近期 ETH 疲软的走势似乎暗示着市场已经消化了以太这次会被拒绝的情况,分析师认为,明年有望实现 ETH ETF 的批准,这将为投资者提供更多的投资机会,并推动整个加密行业的发展。
Source: SignalPlus, BTC & ETH ATM Vol
Source: Deribit (截至 20 MAY 16: 00 UTC+ 8)
交易方面,ETH 24 MAY 因形成局部 IV 高点吸引到了大宗上一组 3250 ETH per leg 的 Sell Straddle 成交,对 IV-RV 的 Premium 进行下注。BTC 方面,过去一天五六月各期限上涌现出大量买入看跌期权交易,推动了这段区间 Vol Skew 的下跌。
Data Source: Deribit, ETH 交易总体分布
Data Source: Deribit,BTC 交易总体分布
Source: Deribit Block Trade
Source: Deribit Block Trade

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